证监会发布《行政处罚裁量基本规则》，将于2025年3月1日起施行。新规共二十五条，明确了六档裁量阶次及适用情形，规范了共同违法、单位责任人员、多次违法等处罚规则。同时，新规强调集体讨论决定制度，并落实“立体追责”和“行刑衔接”，加强证监会监督指导，旨在统一处罚标准，提升监管效能，维护市场公平。

⚖️ 明确裁量阶次：新规设置不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚等六档裁量阶次，并规定了各档裁量阶次的具体适用情形。

🤝 规范共同违法处罚：对于共同违法行为，确立“先整体认定后区分处罚”的裁量规则，并对单位直接责任人员的责任认定和处罚幅度进行了详细规定。

🔄 强调多次违法累计处罚：新规明确了“多个独立违法行为累计处罚”的基本规则，对于多次违法行为将进行累计处罚。

🗣️ 建立集体讨论制度：对于情节复杂或重大违法行为的行政处罚，需经负责人集体讨论决定，以确保处罚的公正性和合理性。

🔗 落实“立体追责”和“行刑衔接”：新规将行政处罚与刑事责任、民事责任等进行衔接，并规定了三类“行刑衔接”情形的处理方式，形成全方位追责体系。

e公司讯，2025年1月17日，证监会发布了《中国证监会行政处罚裁量基本规则》（以下简称《裁量规则》），自2025年3月1日起施行。《裁量规则》共二十五条，主要包括以下内容：一是明确裁量阶次和裁量情节。设置“不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚”等六档裁量阶次，并规定各档裁量阶次的适用情形。二是明确相关处罚规则。对于共同违法，确立“先整体认定后区分处罚”的裁量规则。对于单位直接责任人员，从其在违法行为中所起的作用、职务及履行职责情况、知情程度、知情后采取的行动等方面，综合分析认定责任大小和处罚幅度。对于多次违法，明确了“多个独立违法行为累计处罚”的基本规则。三是建立主要负责人批准或者集体讨论制度。对情节复杂或者重大违法行为给予行政处罚的，应当经负责人集体讨论决定。适用《裁量规则》可能出现明显不当、显失公平，或者客观情况发生变化，需要调整适用的，应当经证监会主要负责人批准或者集体讨论决定。四是落实“立体追责”和“行刑衔接”。将证券期货违法的行政处罚与刑事责任、民事责任以及行政监管措施、自律管理措施等进行衔接。规定了三类“行刑衔接”情形的处理方式。五是加强证监会的监督指导。明确证监会对派出机构行使处罚权进行监督、指导，实现处罚标准适用的统一。