证监会发布《行政处罚裁量基本规则》，将于2025年3月1日起施行。新规明确了六档裁量阶次及适用情形，包括不予、免予、减轻、从轻、一般和从重处罚。针对共同违法，采取“先整体认定后区分处罚”原则；对单位直接责任人员，则综合考量其作用、职务等因素。新规还强调对多次违法行为进行累计处罚。此外，新规设立了集体讨论制度，确保处罚公平公正，并加强了行政处罚与刑事责任、民事责任的衔接，同时强化了证监会对派出机构的监督指导，以统一处罚标准。

⚖️明确裁量阶次：新规设立了六档处罚阶次，包括不予、免予、减轻、从轻、一般和从重处罚，并详细规定了每档阶次的适用情形，确保处罚的精准性和合理性。

🤝共同违法处罚：对于共同违法行为，新规确立了“先整体认定后区分处罚”的原则，避免了责任不清，确保了对违法行为的整体打击。

👨‍💼责任人员认定：针对单位直接责任人员，新规从其在违法行为中的作用、职务、知情程度等多方面进行综合分析，从而认定责任大小和处罚幅度，使处罚更加公平。

🔄多次违法累计：新规明确了“多个独立违法行为累计处罚”的基本规则，提高了违法成本，对多次违法行为起到了震慑作用。

🔗立体追责与衔接：新规强调行政处罚与刑事责任、民事责任的衔接，并明确了“行刑衔接”的处理方式，形成了立体追责体系。

【证监会发布行政处罚裁量基本规则 自2025年3月1日起施行】财联社1月17日电，证监会发布《中国证监会行政处罚裁量基本规则》，自2025年3月1日起施行。《裁量规则》共二十五条，主要包括以下内容：一是明确裁量阶次和裁量情节。设置“不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚”等六档裁量阶次，并规定各档裁量阶次的适用情形。二是明确相关处罚规则。对于共同违法，确立“先整体认定后区分处罚”的裁量规则。对于单位直接责任人员，从其在违法行为中所起的作用、职务及履行职责情况、知情程度、知情后采取的行动等方面，综合分析认定责任大小和处罚幅度。对于多次违法，明确了“多个独立违法行为累计处罚”的基本规则。三是建立主要负责人批准或者集体讨论制度。对情节复杂或者重大违法行为给予行政处罚的，应当经负责人集体讨论决定。适用《裁量规则》可能出现明显不当、显失公平，或者客观情况发生变化，需要调整适用的，应当经证监会主要负责人批准或者集体讨论决定。四是落实“立体追责”和“行刑衔接”。将证券期货违法的行政处罚与刑事责任、民事责任以及行政监管措施、自律管理措施等进行衔接。规定了三类“行刑衔接”情形的处理方式。五是加强证监会的监督指导。明确证监会对派出机构行使处罚权进行监督、指导，实现处罚标准适用的统一。