受美国及荷兰扩大半导体出口管制影响，港股半导体板块集体走强，中芯国际领涨。与此同时，中国商务部回应国内芯片产业担忧，表示将依法启动贸易救济调查。 行业数据显示，中国大陆未来几年将成为全球晶圆厂设备开支最高的市场，国内半导体设备公司正快速发展，国产替代需求强烈。中信证券和民生证券的研报均指出，美国限制措施倒逼国产替代，看好国内晶圆代工、算力芯片设计、半导体设备等产业链的重大发展机遇。

📈 港股半导体板块受多重因素影响强势上涨，其中中芯国际涨幅显著，其他多家半导体公司也出现不同程度的上涨。

🚧 美国及荷兰相继出台半导体出口管制新规，对先进计算芯片和闭源AI模型实施管控，进一步加剧了全球半导体市场的紧张态势。

🛡️ 中国商务部回应国内芯片产业担忧，指出美企获得不公平竞争优势，并对华低价出口成熟制程芯片，损害了中国产业的合法权益，将启动贸易救济调查。

💰 中国大陆未来几年将成为全球晶圆厂设备开支最高的市场，国内半导体设备公司在刻蚀、薄膜沉积等领域快速发展，国产化替代进程加速。

🚀 证券研报指出，美国限制措施倒逼AI算力和先进制程国产替代，看好国内相关产业链的重大发展机遇，认为半导体核心环节自主可控需求迫切。

港股半导体板块强势， 中芯国际 (00981.HK) 盘中涨超7%。截至发稿， 中芯国际 (00981.HK) 涨6.81%、 华虹半导体 (01347.HK) 涨4%， 宏光半导体 (06908.HK) 、 晶门半导体 (02878.HK) 涨近3%， 英诺赛科 (02577.HK) 涨超2%。

消息面上，1月13日晚，美国商务部发布了名为《人工智能扩散框架》的临时最终规则，对先进计算芯片以及闭源AI模型的出口实施新的管控措施；1月15日，荷兰宣布将扩大半导体相关物项出口管制范围。

昨日，商务部表示，国内有关芯片产业反映，一段时间以来，拜登政府对芯片行业给予了大量补贴，美企业因此获得了不公平竞争优势，并对华低价出口相关成熟制程芯片产品，损害了中国国内产业的合法权益。中国国内产业的担忧是正常的，也有权提出贸易救济调查申请。对于国内产业的申请及诉求，调查机关将按照中国相关法律法规，遵循世贸组织规则进行审查，并将依法启动调查。

根据SEMI数据，2025-2027年，中国大陆是全球12英寸晶圆厂设备开支最高的市场，设备开支三年合计将超过1000亿美元。国内半导体设备公司快速发展，目前已覆盖刻蚀、薄膜沉积、炉管、清洗、快速退火等领域，工艺覆盖度及市场占有率不断提升。

中信证券发布研报称，美国限制持续倒逼AI算力和先进制程的国产替代，中信证券测算国内AI算力芯片的市场空间约为300亿美元，持续推荐相关国产晶圆代工、算力芯片设计、半导体设备、先进封装产业链。

民生证券研报指出，半导体核心环节自主可控需求迫切，在先进制造中持续突破的国产厂商，将会迎来重大发展机遇，看好当前国产化率亟待突破的先进制造、半导体设备等核心板块。

编辑/Rocky