原创 梦幻一步 2025-01-16 12:05 江苏
?苏州佳智彩是一家专业从事显示面板、新能源及半导体行业光、机、电测试及生产解决系统、工艺设备和软硬件研发、集成生产、销售与服务的“一站式“提供商，公司有着膜厚测量设备和晶圆检测设备，产品可对标国外先进公司，产品与中科飞测产品类似，公司表示半导体设备产品已经小批量交付给终端客户进行晶圆和芯片生产。
?苏州佳智彩股东同时受让公司大股东14.48%的股东，现金收购结合股权转让，使双方能够更好实现共赢，股权转让叠加现金收购资产，程序审批更简单。
?苏州佳智彩23年收入预计5亿，相较于22年翻番，近几年订单连年翻番，公司承诺25-27年的对赌业绩为2.4亿。相较于中科飞测22.29的ps动态估值，公司一级市场收购定价不超10亿，极其低估。
?拟现金认购不需增加额外股本，现阶段半导体设备估值很高，且有外围制裁和国内广阔替代空间，如果能装入A股，理应享受高溢价估值。
?23年公司曾股权转让，转让价为14.5元，叠加收购资产高增速预期及低定价，标的公司去年大跌，目前相对位置低，建议强烈关注。
估值看看我下面做的图
以上观点仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。
