华尔街见闻 01月15日
证监会等部门:进一步约束地方政府的奖励行为,营造市场化、法治化营商环境
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司法部、财政部、证监会负责人就规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定答记者问,明确禁止地方政府为发行人和中介机构提供奖励。此举旨在纠正地方政府通过奖励提高企业上市几率的现象,防止区域恶性竞争和财政负担加重,避免中介机构追求短期利益而偏离“看门人”的角色。新规施行后,违规奖励将被追回,但施行前的奖励不追溯。此举旨在营造市场化、法治化营商环境,引导公司上市回归支持实体经济的本源。

⚖️ 地方政府不得奖励发行人或中介机构:新规明确禁止地方政府为提高当地企业上市几率而提供奖励,以避免区域恶性竞争和财政负担加重。

💼 中介机构需回归“看门人”角色:禁止奖励旨在防止中介机构追求短期利益,偏离其应有的责任和角色定位,确保其专业性和独立性。

🏛️ 营造市场化法治化环境:通过约束地方政府的奖励行为,旨在建立公平、透明的市场环境,促进公司上市回归支持实体经济的本质。

📅 新规施行后违规奖励将被追回:明确新规施行后,地方政府违规给予的奖励将被追回,以维护规定的严肃性,但之前已发放的奖励不予追回。

司法部、财政部、证监会负责人就《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》答记者问。其中提到,为何规定地方人民政府不得给予发行人或者中介机构奖励?实践中,有的地方人民政府希望通过给予发行人或者中介机构奖励,提高当地企业成功上市的几率,并以此产生带动区域经济的示范效应,然而逐步显现出一些弊端:一是可能引起区域之间的恶性竞争,增加财政负担,扭曲政绩观;二是可能诱导中介机构追求短期利益,偏离“看门人”的角色定位。因此,需要进一步约束地方政府的奖励行为,营造市场化、法治化营商环境,促使公司上市回归到支持实体经济发展的本源上来。

《规定》明确,自本规定施行之日起,地方各级人民政府违反规定给予发行人或者中介机构奖励的,应当追回。但根据相关法律规定,对《规定》施行前政府已经给予的奖励,不予追回。

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