热点要闻
特朗普智囊抛出关税新设想：动用紧急经济权力法，逐月上调2-5%
知情人士透露，美国候任总统唐纳德·特朗普的经济团队正在讨论逐月缓慢提高关税，以循序渐进的方式增加谈判筹码同时也尽力避免通胀飙升。设想之一是制定累进关税时间表，每月上调约2%至5%。这一方案也将需要依赖《国际紧急经济权力法》赋予的行政权力。知情人士表示，该建议还处于早期阶段，也尚未提交给特朗普本人。
期权交易者“抄底”美债市场，押注收益率见顶
随着美国债市震荡加剧，一些期权交易者开始大胆“抄底”，这种操作风险极高，但如果市场走势如历史一般，这可能带来可观的回报。根据Cboe全球市场的数据，与iShares 20年以上美国国债ETF相关的看涨期权需求在过去几周内激增。尽管长期美国国债收益率持续攀升，这一现象仍显示出交易者在债市抛售中看到了潜在的反弹机会。
美国新财长贝森特的持仓：标普500、纳斯达克、比特币
贝森特持有规模各超5000万美元的标普500和纳斯达克ETF，25万至50万美元的iShares比特币信托ETF，以及持有超过5000万美元的美国国债，此外还包括还包括艺术品和古董、农田、豪宅等多类资产，总资产规模至少达5.21亿美元。
华尔街预计美元今年进一步上涨，欧元或跌破平价
鉴于美国经济坚挺，美联储降息预期减退，以及特朗普可能加增关税，华尔街预计美元有望进一步走高。高盛、道明证券、德意志银行等外汇策略师预计，今年美元还有上行空间。Monex的外汇交易员Helen Given表示，“我们相信美元将保持强势，如果我们要看到彭博美元指数升穿2022年11月水平，那可能发生在临近特朗普就职典礼时，或典礼结束后不久。”
证监会：2025年中国宏观政策取向更加积极有为，超预期逆周期调节力度加大
1月13日，中国证监会召开2025年系统工作会议，会议指出，要坚持稳字当头，全力形成并巩固市场回稳向好势头；要进一步打通中长期资金入市卡点堵点，研究制定更好支持新质生产力发展的政策安排；全面落地上市公司市值管理指引，加大上市公司分红、回购激励约束；着力提升监管执法效能和投资者保护水平，出台中小投资者保护政策措施文件，切实维护市场“三公”。
潘功胜：提高国家外汇储备在香港的资产配置比例
中国人民银行行长潘功胜1月13日在亚洲金融论坛开幕式上表示，2025年将“实施更加积极有为的宏观经济政策”，同时“继续全力支持香港国际金融中心建设”，包括做大做强香港离岸人民币业务枢纽地位，常态化在香港发行人民币国债、央行票据等。据他介绍，近期中国人民银行等部门将推出完善离岸人民币市场建设、优化金融市场互联互通、提高支付结算便利有关政策举措。
美股复盘
美股三大指数涨跌不一，美光科技跌超4%
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.38%，标普500指数涨0.16%，道指涨0.86%。
Meta跌1.22%，苹果跌1.03%，谷歌A跌0.54%，微软跌0.42%，亚马逊跌0.22%，特斯拉则收涨2.17%。
美国发布人工智能出口管制措施，芯片股走低，美光科技跌超4%，台积电跌超3%，英伟达跌近2%。
部分特朗普概念股拉升，特朗普媒体科技集团涨超21%，Phunware涨超13%。
热门中概股多数下跌，金山云跌超10%，名创优品跌近6%，新东方跌超4%。
媒体：英伟达Blackwell芯片机架出现故障，微软等大客户削减部分订单
据媒体援引消息人士报道， 英伟达 (NVDA.US) 最新一代AI芯片Blackwell在部署至数据中心时遭遇技术问题，包括服务器机架过热和芯片连接异常，导致多家客户、如微软、亚马逊、谷歌、Meta推迟数据中心计划并削减订单。这些公司最初都下了价值超过100亿美元的Blackwell机架订单。英伟达周一美股早盘一度下跌逾4，收盘时跌约2%。
美国推出AI芯片管制新规，英伟达、甲骨文明确反对
当地时间1月13日，美国总统拜登在即将卸任前，宣布推出美国制造AI芯片管制新规，规定美企向大多数国家出售芯片的算力上限。但美国企业界普遍对此新规定表示反对。英伟达 (NVDA.US) 副总裁内德·芬克尔表示，拜登提议的框架根本无法实现其提出的所谓“国家安全目标”，只会威胁全球创新和经济增长。 甲骨文 (ORCL.US) 则表示，这项新规可能成为美国科技行业历史上最具破坏性的政策之一，“直接将美国公司的全球芯片市场缩小80%”。
摩根士丹利上调特斯拉目标价，最乐观预期翻倍大涨、上看800美元
摩根士丹利分析师重申 特斯拉 (TSLA.US) 仍是“首选”，将目标价上调7.5%至430美元，强调特斯拉的自动驾驶汽车技术和具身智能（EAI）对股价的推动前景，称特斯拉的整体潜在市场范围将进一步扩大，覆盖“许多仍未包含在该司买方或卖方财务模型中的领域。”
苹果公司新收费结构据悉面临欧盟审查
知情人士称，作为对 苹果 (AAPL.US) 公司新收费结构持续调查的一部分，欧盟委员会近期分发新一轮调查问卷，重点关注苹果的“核心技术费”。据悉，苹果公司给开发者提供的选择是，继续按照公司现有条款（可对应用程序销售收取至多30%佣金）或采用新收费结构（降低佣金但引入其他费用）。知情人士称，欧盟监管机构的关注点包括：重新调整后的收费结构是否会转嫁给消费者；若开发者采用新收费结构，是否可能被迫调整商业模式；苹果公司关于新系统将“有助于降低开发者成本”的预测是否准确。
MSTR再出手！2.43亿美元增持比特币，总持仓约410亿
美东时间周一，以持有大量比特币而闻名的科技公司 MicroStrategy (MSTR.US) 宣布再度增持比特币，斥资2.43亿美元购入2530枚比特币，平均价格约95972美元。这是公司连续第10周增持，目前持有比特币总价值约410亿美元，占比特币总供应量的2%以上。截至发稿，MSTR周一小幅收涨，盘后再涨超2%。
强生百亿收购Intra-Cellular，后者股价飙涨，周一收涨34%
13日，强生公司以146亿美元收购 Intra-Cellular Therapies (ITCI.US) ，以增强其在神经系统疾病治疗市场的地位。这是近两年以来生物科技行业最大的一笔交易，也是2024年以来首个超过100亿美元的生物医药并购，显示出医疗保健行业的并购活动重新升温。高盛表示，大型生物制药公司的潜在融资能力至少5000亿美元，在研发投入、并购扩张等方面拥有巨大运作空间。
英伟达宣布与Illumina、Mayo Clinic合作 共同推动健康发展
英伟达宣布与 Illumina (ILMN.US) 公司、Mayo Clinic和其他医疗保健组织作为其鼓励该行业采用人工智能的努力的一部分。英伟达周一在一份声明中表示基因测序公司Illumina将采用英伟达的化学和生物生成人工智能平台。英伟达表示Mayo Clinic正在部署英伟达最新的硬件和部分软件以改善数字病理学。
对冲基金大佬阿克曼寻求合并美国知名地产商，打造现代版伯克希尔
美国对冲基金大佬威廉·阿克曼（William Ackman）控制的潘兴广场资本管理公司（提出了一项交易计划，提出以每股85美元的价格收购房地产商 Howard Hughes Holding (HHH.US) 的股票，其中大部分将以现金支付。阿克曼计划将这家以投资总体规划社区和零售地产闻名的公司，转型为一个“现代版的伯克希尔”，利用其现金投资新公司。截至发稿，Howard Hughes收涨超9%。
成交额TOP 20
港市前瞻
北水爆买腾讯近29亿港元，抢筹中芯国际近14亿港元，卖出小米逾3亿港元
1月13日（周一），南下资金净买入港股65.72亿港元。
腾讯控股 (00700.HK)、中芯国际 (00981.HK)、中国海洋石油 (00883.HK)分别获净买入28.78亿港元、13.79亿港元、4.07亿港元；
小米集团-W (01810.HK)、美团-W (03690.HK)、舜宇光学科技 (02382.HK)分别遭净卖出3.21亿港元、2.75亿港元、1.43亿港元。
马化腾内部讲话曝光
马化腾在2024年度员工大会上说， 腾讯控股 (00700.HK) 海外游戏业务份额已经接近国内游戏的一半，未来还会有更快的发展。他还表示，商品不应该局限在视频号，应该纳入整个微信生态，“从原子层角度去思考电商”，坚决支持微信事业群做这样的创新发展，未来期待更多的“蓝包”和新的创意。
今日关注
关键词：美国12月纽约联储1年通胀预期、美国12月PPI数据、堪萨斯联储主席施密德发表讲话
周二，经济数据方面，投资者需密切关注美国12月PPI数据、美国12月纽约联储1年通胀预期、美国12月NFIB小型企业信心指数。
财经事件方面，国新办举行“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会，介绍金融支持经济高质量发展有关情况；2025年FOMC票委、堪萨斯联储主席施密德发表讲话；日本央行副行长冰见野良三在横滨向当地商界领袖发表讲话，随后举行新闻发布会。
牛牛晨读：
我喜欢像苹果一样真正拥有品牌的公司。伟大的品牌，要以适当的价格买入，诀窍就是抓住真正便宜的罕见机会下注。
—— 查理·芒格
编辑/new
