原创 信息平权 2025-01-10 23:20 上海
NFP数据出来10yr长端利率跳涨，顽固的通胀、强劲的经济、还有特朗普潜在的关税通胀效应。
利率和降息预期的减缓，当然直接利空软件， 但硬件和Semi一样暴跌。拜登最后一笔AI限制令蓄势待发，从英伟达、Oracle的陆续指责能看出，对美国科技行业尤其是AI infra相关的影响还是蛮大的。尤其是对台积电之前传闻的“两个300”可能也会执行。此外还听到一个更不可思议的xx nm制程范围限制...（未确认）因此台积电这么好的月度业绩出来，依然被拉下水。
AMD被高盛降级了，从我们10月说可以空AMD到现在也跌了快30%了。后面问题依然还有，比如这次联发科与英伟达合作的小型超算，暗含了更大的产业变化，x86地位岌岌可危
NV没什么大基本面问题，还是那些，鸿海最新的交流上也基本确定了，GB300就是Q4年底，GB200从Q1开始ramp up完整放量估计Q2和Q3，之后GB300开始接力（顺利的话）
今晚唯一亮点是核电，CEG收购Calpine直接暴涨21%。我们之前文章提到的美国能源部对未来电力需求的上调的确在发酵，长期总量需求逻辑，可能是目前确定性最强的。
