①新年伊始，核电股受新交易活动推动涨势迅猛，华尔街分析师预计在AI热潮助推下，未来增长可期。②瑞银分析师预测Constellation Energy、Vistra和Talen Energy等核电股2025年平均涨幅达29%，因AI相关电力需求激增。
新年伊始，在新冒出的交易推动下，核电股涨势如虹。今日美股夜盘，多数核电概念股延续上涨势头， NuScale Power (SMR.US) 涨超5%， Talen Energy (TLN.US) 、NexGen Energy (NXE.US) 涨超4%， Energy Fuels (UUUU.US) 、 Oklo Inc (OKLO.US) 涨超3%。
而华尔街分析人士们普遍认为，新的一年在人工智能（AI）热潮的助推下，此类股票未来还会有更多增长。
Constellation Energy (CEG.US) 股价上周五上涨4%，延续了周四8%的涨幅。上周，该公司宣布了一项价值10亿美元的协议，将在未来10年内向十几个美国政府机构提供核电，这是美国总务管理局（US General Services Administration）历史上最大的能源采购。
与此同时，该公司的竞争对手 Vistra Energy (VST.US) 也上涨8.5%，在最近两个交易日内已大涨近18%。
分析人士表示，这些种种可能预示着2025年该行业将有更多的交易活动。
摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师David Arcaro在一份报告中特别提到：“ Constellation Energy (CEG.US) 定价看起来非常有吸引力，可能是未来交易的积极信号。”
他补充说，对于一家联邦机构来说，这份合同的溢价出乎意料地具有吸引力，这为未来与科技公司达成核电协议提供了一个积极的信号，这些公司可能会为其数据中心的能源支付更高的价格。
“我们认为，考虑到可持续性目标和较少的预算压力，科技公司通常愿意支付更高的价格，而且这些合同的客户群体可能比我们预期的要广泛。”他补充道。
其他分析师同样看好2025年核电股的前景，因为与人工智能热潮相关的电力需求飙升。
瑞银分析师William Appicelli在上周五的一份报告中写道：“2025年，独立电力公司将继续受益于强劲的需求和能源/产能价格。”
Appicelli重申了他对 Constellation Energy (CEG.US) 、 Vistra Energy (VST.US) 和 Talen Energy (TLN.US) 的“买入”评级，并预测这些股票在2025年的平均涨幅为29%。
不过需要注意的是，这样的涨幅与2024年的高速增长相比略有放缓，去年 Vistra Energy (VST.US) 的涨幅超过263%，甚至超过了英伟达 (NVDA.US)。与此同时，随着人工智能相关电力需求的激增， Talen Energy (TLN.US) 和 Constellation Energy (CEG.US) 的股价去年分别上涨了214.8%和92.7%。
整体而言，华尔街认为，人工智能数据中心需要大量的电力来运行，未来几年，它们的电力需求已经超过了供应。
阿波罗全球资产管理公司首席经济学家Torsten Sløk在上个月的一份报告中表示，为了满足需求，到2030年，美国必须将其电网装机容量增加一倍以上。
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编辑/rice
