导读：①虽然上周五热点呈现高低切，农业、军工等方向走强，但预计主线还是围绕着泛科技与大消费方向所展开；②周末算力方向再迎利好，在经历分歧后，今日或存在修复预期；③AI 眼镜上周五冲高回落，不过由于CES展的临近，后续市场对其的预期博弈或将反复。
上周五市场整体延续震荡态势，三大指数冲高回落涨跌不一。而从盘面上来看，市场热点却发生了明显的高低位切换。农业、军工等板块等低位防守方向走强，而微信小店、算力等前期热点题材陷入调整。不过从中期维度而言，农业、军工相对边缘很难成为市场的主线，预计后续的主线还是围绕着泛科技与大消费方向所展开。
算力方向，周五之所以遭遇分歧，一部分是受到了幻方的大模型（DeepSeek-V3成本低、高速度）的情绪扰动，但本质而言仍属于是高潮后的涨多修正。周末算力方向再传利好，央视《大国基石》新一期用一集来讲算力基建。有“算力即国力”、“算力是推动社会进步的关键引擎”等提法。此外上海市印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》到2025年底，建成世界级人工智能产业生态。故预计今日算力方向或一定的修复预期。对于后市依旧重点留意中兴通讯、浪潮信息，光环新网、兆易创新，麦格米特等容量标的，只要上述个股的中期向上的趋势没有遭到破坏的话，本轮算力行情便仍有望延续。
AI眼镜方向在上周五遭遇了较为明显的冲高回落，其中天健股份一度涨超15%，收盘涨幅缩窄之2%左右，博士眼镜更是从红盘一路震荡走低跌超7%。今日可能会存在着一定程度的惯性下杀，但随着1月7日CES全球消费电子展的临近，AI眼镜就此完全退潮的概率较低，后续大概率仍会进行反复的预期博弈。
此外，大金融板块同样值得关注，上周五再度呈现出资金的局部回流态势。虽然在目前的量能环境下，大金融板块想要再度开启一轮波段性行情的难度依旧较低。但指数后续若仍想进一步向上突破的话，大金融作为领涨先锋仍是资金所绕不开的方向。所以仍可留意震荡中留意前排活跃个股的低吸机会。
