富途牛牛头条 2024年12月27日
新股首日 | 「智能駕駛解決方案供應商」佑駕創新高開,升超9%,總市值超74億港元,地平線爲基石
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佑驾创新(02431.HK)首日上市高开9.41%,报18.6港元,成交额达3871.91万港元,总市值74.25亿港元。此前暗盘交易已收涨7.65%。公开发售获14.04倍认购,国际配售获1.09倍认购。佑驾创新成立于2014年,是中国智能驾驶和智能座舱解决方案供应商,致力于L0-L2+级别自动驾驶技术的量产落地,并积极开发L4级自动驾驶。截至2024年6月30日,已与29家整车厂就94款车型展开量产合作。2021年至2023年,公司收入复合年增长率达64.9%。本次IPO引入两家基石投资者,募资净额约6.06亿港元,用于研发、生产效率提升、销售营销及运营资金。

🚀佑驾创新首日上市表现亮眼,高开9.41%,显示市场对其智能驾驶解决方案的认可,并反映了投资者对该公司未来发展的信心。

🚗公司致力于通过全栈自研的软硬一体技术,实现L0-L2+级别自动驾驶技术的量产落地,并积极开发L4级自动驾驶技术,解决方案涵盖智能驾驶、智能座舱和车路协同等领域,覆盖驾驶体验的关键环节。

🤝佑驾创新已与多家整车厂展开量产合作,截至2024年6月30日,与29家整车厂就94款车型展开量产,其中包括国内销量前十的七家整车厂,并为4家整车厂的21款出口车型实现了SOP,市场拓展能力强劲。

📈公司财务数据表现良好,2021年至2023年收入复合年增长率高达64.9%,今年上半年营收同比增长44.5%,显示出强劲的增长势头。同时,毛利率也在逐年提升,反映出公司盈利能力的增强。

💰本次IPO募资净额约6.06亿港元,其中40%将用于提升研发能力,30%用于提升生产效率及解决方案竞争力,20%用于加强销售和营销能力,10%用于营运资金,为公司的未来发展提供了充足的资金保障。

富途资讯12月27日消息, 佑驾创新 (02431.HK) 首日高开,升9.41%,截至发稿报18.6港元,成交额3871.91万港元,总市值74.25亿港元。

行情来源:富途证券

据此前消息,在上一交易日的富途暗盘交易中,佑驾创新暗盘高开,收涨7.65%,报18.3港元,成交额2226.91万港元;每手200股,不计手续费,每手赚260港元。

另据此前公开消息,公开发售阶段佑驾创新获14.04倍认购,公开发售的发售股份最终数目为391.9万股股份,占发售股份总数的约10%(任何超额配股权获行使前)。合共接获11407份有效申请,受理申请数目7899份,申购一手获配发H股份占所申请总数的概约百分比为50.01%。

此外,国际配售阶段佑驾创新获1.09倍认购,国际发售股份最终数目为3527.1万股,相当于发售股份总数的90%(任何超额配股权获行使前)。富途资讯整理相关数据如下表:

公司概况

佑驾创新成立于2014年,是中国智能驾驶和智能座舱解决方案供应商。致力于通过全栈自研的软硬一体技术,渐进式实现L0-L2+级别自动驾驶技术的量产落地,同时还一直积极开发更先进的自动驾驶。解决方案包含智能驾驶、智能座舱和车路协同,覆盖领航、泊车和舱内功能在内的驾驶体验关键环节,逐步开发从L0级到L4级自动化程度不断提高的智能驾驶解决方案。

截至2024年6月30日,佑驾创新与29家整车厂就94款车型展开量产,其中涵盖销量排名前十的国内整车厂中的七家,为4家整车厂的21款出口车型实现了SOP;截至2024年12月10日,佑驾创新累计为35家整车厂进行量产。

根据灼识咨询的资料,按2023年L0级至L2+级解决方案的收入计算,佑驾创新在中国所有新兴科技公司中排名第四。此外,佑驾创新还在开发和测试L4级自动驾驶功能,预计将在2025年第一季度交付iRobo解决方案。

财务概况

佑驾创新在2021年、2022年、2023年收入分别约为人民币1.75亿元、2.79亿元和4.76亿元,复合年增长率为64.9%。同期,公司的毛利率分别为9.7%、12.0%和14.3%。今年上半年,公司营收从2023年同期的1.64亿元增加44.5%至2.37亿元。

来源:招股书

基石投资者

佑驾创新在本次发行中引入了康成亨国际投资有限公司以及Horizon Together Holding Ltd.两家基石投资者,累计认购超5.4亿港元。其中,Horizon Together Holding Ltd.由 地平线机器人-W (09660.HK) 全资拥有。

来源:招股书

筹资用途

筹资用途方面,佑驾创新发售所得款项净额将约为6.06亿港元(以最终发行价17.00港元计算)。根据招股书,公司拟将股份发售所得款项净额用作以下用途:约40%将用于提升公司的研发能力及招聘及留任相关研发人才;约30%将于接下来的三年内用于提升公司的生产效率及解决方案竞争力;约20%将于接下来的三年内用于加强公司的销售和营销能力;所得款项净额约10%将用作营运资金和一般企业用途。

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