近期核电股强劲反弹，引发部分对冲基金经理警惕，他们开始缩减相关敞口，担忧其估值过高。Tribeca等基金已减少对核技术开发商和公用事业公司的投资。尽管如此，一些基金经理如Guy Keller仍看好核能前景，但不会建立空头头寸，认为数据中心等因素可能带来重大损失。核能因AI发展和环保需求被视为低碳能源转型关键，但华尔街对核电股的炒作风险保持警惕。摩根大通甚至创造了“核能炒作”一词。不过，部分基金经理仍看好铀资产，认为其供应链脆弱和分散，将在2025年推动价格上涨。

⚠️ 核电股近期强劲反弹，部分对冲基金经理开始警惕其高估值，并因此缩减了相关投资敞口，采取了降低风险的策略。

💡 核能受益于AI兴起、数据中心扩建等对电力的大量需求，以及环保投资者将其视为低碳能源转型的必要组成部分，成为今年最热门的能源主题之一。

☢️ 尽管核能股上涨，华尔街开始变得谨慎，摩根大通甚至创造了“NucleHype（核能炒作）”一词，警告核能股可能存在炒作风险。

💰 部分对冲基金经理仍看好核能，认为铀资产具有投资机会，尤其是在供应链脆弱和分散的情况下，预计2025年铀价格将上涨。

来源：华尔街见闻

“核电热”降温了？

12月23日，彭博社报道，近期，随着核电股强劲反弹，一些对冲基金经理开始警惕其高估值，并缩减了对核电股的敞口。例如，Tribeca Investment Partners、Segra Capital Management等基金最近都削减了对核技术开发商和公用事业公司的押注。

Tribeca的投资组合经理Guy Keller表示：

“我担心的是，一些股票已经涨得太快了，因此，‘降低风险’是明智之举。”

然而，Keller也强调，他绝不会建立空头头寸：

“因为你可能因为一个数据中心的公告就遭受重大损失。”

作为今年最热门的能源主题之一，核能受益于AI兴起、数据中心扩建等需要大量电力，同时，更多关注环保的投资者开始将核能视为低碳能源转型的必要组成部分。

然而，随着核能股大涨，华尔街开始变得更加谨慎。摩根大通分析师团队在10月份发布了一份63页的报告，警告核能股可能存在炒作的风险，他们甚至为这一现象创造了一个特定术语：“NucleHype（核能炒作）”。

不过尽管如此，一些对冲基金经理仍看到了新机会。Keller表示，他的基金大部分押注于铀资产，Segra Capital的投资组合经理Arthur Hyde则表示：

“脆弱和分散”的铀供应链“应该会在2025年对该商品产生积极的价格推动力”。

编辑/jayden