moomoocat 2024-12-18 22:16 北京
先回应这几天评论很多新读者问的，关于qd基金溢价的事。
qd基金是可以用a股账户直接买的境外etf，它的底层资产是境外股市的股票。通常基金有溢价的时候，你可以按净值申购，然后到二级市场抛售进行套利。
但qd基金没办法套利，因为公募基金的外汇是有额度的，早用光了，停止申购，这就导致市场上的qd基金成了限量版资产。再加上这几年想买美股的人越来越多，哄抢之下就出现了溢价。+5%算好的，+10%也不奇怪，变态的+20%都有过。
我认识好几家公募基金的小伙伴，都和我说前几年犯了一个战略错误，当时外汇的额度还挺宽裕，但是当时各大基金关注的都是香港市场，股民们也更愿意投资港股，所以大量的外汇额度都拿去成立港股基金了，回想起来真是血亏。
这就是中国股民的局限性，其实哪怕是去了美股，绝大多数的中国投资人一开始也是倾向于买更熟悉的中概股，包括交易思路都有炒a股的后遗症，我刚去的前3年因为这个没少吃苦，后来是吃了亏开窍了，慢慢的思路也变了。
但思路变了以后，再回头看a股会觉得别扭，这个真的很矛盾。我身边的圈子还没有遇到过同时a股炒的很好，美股也炒的很好的人，能够白天和黑夜即时切换大脑，适应两个不同市场的交易者，我觉得那是真的有东西。
聊偏了，总之就是qd基金的溢价短期内无法解决，有人问可不可以申购场外的，我没具体了解过，但拍脑袋想肯定也有外汇不够用的情况，要么停止申购要么限购，你们要是遇到场外还能无限买的那就买，注意底层资产别买错就行。
……
今天两市成交1.36万亿，这个成交量......就挺有问题的，缩太多了，咱们不说之前的2万亿标准，现在如果连1.5万亿也兜不住的话，再往下又要跌回以前的熊市水平。
市场中位数+0.2%，还过得去，算是从昨天小盘股杀跌的阴影里走出来了，但市场风格还是和之前有了一些变化，微盘股指数成为今天唯一下跌的宽指，另外“上半身”的表现已经不输“下半身”了。
这主要是因为昨晚提到的中字头、高息、破净、国企央企今天表现强筋，中字头+1.8%、银行+1.17%、煤炭+1.36%、电力+1.42%、国企央企+0.9%，这些板块里的成分股和上证50、沪深300的重合度很高，因此今天大权重的指数表现也很不错。
从涨幅分布上看，今天似乎更健康一些，但最大的问题还是缩量。之前连跌3天，成交量一天比一天少，今天反弹继续缩量，没有成交量的反弹总让人觉得像是中继。
行业上今天涨的最好的是半导体+3.6%，这个板块过去6年涨了5年，除了2022年跌了30%，其余年份的涨幅都相当可观，目前已经回到了2021年高点附近。美国脖子掐的越狠，国内扶持力度就越大，整体上行业的业绩没有释放，但资金都愿意往里怼。龙头寒武纪今天大涨8%，市值已经突破2500亿，谁能想象这是一家目前亏损，且明年也很大可能无法盈利的公司。我觉得这是另一种形式的qd溢价，从这个角度就能理解了。
今天表现倒数的板块是酒店、旅游、养殖、食品加工、饮料、服装家纺、厨卫电器、白酒，看出其中的共同点了吗，全是和老百姓消费相关的，说明市场依然对国内消费提振没有信心，政府说了明年首要任务就是提振内需，但在看到真金白银之前市场里的钱先用脚投票。
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1、央行今天早上约谈了部分金融机构，要求他们关注自身利率风险并加强债券投资的稳健性。嗯，敲打了一下，这些人回去后传达了上面的精神，所以午休后债市直接一波闪跌，30年国债etf最深跌到了-1.3%，但后面又被买回来不少。现在的情况是市场知道明年为了经济和房地产，央行肯定还会大幅度降息，这样的背景下吓唬机构们作用很有限。
2、中证a500的指数基金规模有突破3000亿，我去搜了一下，突破1000亿是在10月底，也就是说1个半月涨了2000亿规模，但这一个半月这个指数一点都没涨。我怀疑很多机构为了应付任务都拿原有持仓进行对换，不然走势不会这么窝囊。
3、宁德时代最近在推进换电池计划，2025年要建1000个换电站，最终目标是3万个换电站。换的是像巧克力一样的电池，用户可以订阅包月套餐，300-600不等。为了配合换电计划，未来在电池设计甚至汽车设计上也会有所倾斜。
有意思哈，业内最早推换电的是蔚来，也一直被人嘲笑成本高效率低，现在宁德时代要做换电了，可能是觉得换电是未来电动车的主流方向？这要是路线换了，对充电桩企业是利空。
4、瑞银看好明年黄金涨到2900。
5、外媒报道监管机构要求保险公司报告万科债务持有情况，不知道是出事了还是打算要兜了，a股万科今天停牌，港股小跌，万科的美元债今天大跌。
6、割肉银泰的阿里今天小涨，抄底银泰的雅戈尔今天大跌7.8%。
就这些吧，哦对了，最近豆包概念也挺火的，好多人都推荐我用豆包，我用了一星期，在输出内容上确实比较强大，但它有一个硬伤我接受不了，就是它老想当我爹。我让它找电影下载，它教育我要尊重版权，不要看盗版，特么电影国内没引进尊重个锤子。让它找小说txt，它教育我去买实体书，可我不想用眼睛看，我就想听txt。让它找一些链上协议的介绍，它教育我^&%^&%*())%^$$，不要再接触这些东西。
工具就工具，别把这些爹味的东西写到代码里，我都40多岁了还要ai来教做人，本来和国外模型在算力上就有差距，整点纯粹的吧。
