导读：①昨日高位股集体杀跌，短线情绪冰点，今日观盘重点是热门板块回流修复强度；②AI 算力硬件方向相对逆势，具逻辑确定性，后续延续性有待追踪；③央企市值管理出新规，破净和并购重组有望再度活跃，留意其中的个股性机会
昨日市场延续调整，其中高位股方向遭遇集体杀跌，逾250只个股跌超9%，在前期热点全线退潮的背景下短线情绪趋于冰点。
根据以往经验来看，冰点后的修复性反弹，还是得靠前期强势板块和龙头股的回流，然后在前强稳住盘面之后，才会孕育出新一轮的题材。所以热门板块回流修复强度便是今日之观盘重点。消息面上，今日火山引擎FORCE原动力大会召开，预计在惯性下跌后，便有资金对于这一方向进行反核博弈。此外，作为前一轮炒作中率先转弱的机器人方向，目前已经连续三日大跌了，故若短线想要展开跌深反弹的话，这一方向同样存在着修复预期。
AI算力硬件方向昨日于盘中活跃，然板块中涨停数量不多，但在的市场环境下整体表现仍相对逆势。一方面仍是对于海外ASIC芯片概念映射炒作。另一方面，相较于AI应用方向以短线情绪博弈为主，算力硬件端相对更具逻辑确定性，在市场风险偏好下降时，业绩确定方向或较易受到资金的青睐，更重要的是，算力硬件方向在此前大多经历了一定的时间整理，其中短线筹码较少，故短线退潮对其的影响有限。后续能否就此走出延续性仍有待持续追踪。
盘后央企市值管理又出新规，国资委印发《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》。其中提到要重视央企控股公司破净问题，支持能做大做强的并购重组。不过需注意的是，无论是破净的概念股还是并购重组都并不是首次提及，再加之目前仍处于情绪退潮期的节点，预计想要就此走出一轮主升行情的难度不低，预计后续还是与个股局部活跃的形式所演绎。
