华泰证券研报指出，豆包AI应用日活、月活快速增长，并于12月开放视频大模型内测。火山引擎原动力大会或将展示豆包大模型家族的更多能力，以及AI玩具、AI眼镜等新落地场景。研报关注字节视频AI应用突破拉动AIDC板块需求，因视频大模型对算力要求高，需更大规模智算中心支持。同时，字节布局AI玩具等端侧新场景，有望打开智能模组新增长曲线。此外，字节AI算力需求提升，将带动国内400G、800G光模块市场需求释放，并促进光模块厂商业绩增长。

📈 豆包AI应用快速增长，视频大模型开放内测，预示着其在AI领域的快速发展。

💡 字节视频AI应用突破有望率先拉动AIDC板块需求，因视频大模型对算力要求高，需要大规模智算中心支持。

🧸 字节布局AI玩具等端侧新场景，智能模组厂商有望打开新的增长曲线，AI算力正由云侧向边缘侧渗透。

🚀 字节AI算力需求提升，将带动国内400G、800G光模块市场需求释放，同时光模块厂商毛利率持续改善，业绩有望提速。

e公司讯，华泰证券研报认为，豆包AI迎来多项突破，关注AIDC、端侧AI、光模块。豆包AI应用日活、月活快速增长。12月10号，豆包宣布将其视频大模型开放内测使用。12月18-19日，火山引擎将召开原动力大会，届时有望展示更多豆包大模型家族的能力，并展示AI玩具、AI眼镜等新落地场景的试用效果。
关注1: 字节视频AI应用突破有望率先拉动AIDC板块需求。视频大模型运行对算力提出更高要求，在Sora正式上线后不久，OpenAI即出现算力不够用的问题，后续豆包视频大模型正式开放之后，也将需要更大规模的智算中心作为底层算力支持，建议关注为字节等国内AI下游提供底层算力支持的AIDC板块厂商。
关注2: 字节布局AI玩具等端侧新场景，或将打开智能模组新增长曲线。随着AI算力由云侧向边缘侧渗透，智能模组厂商有望打开新的增长曲线。
关注3: 字节AI算力需求快速提升，带来国内400G、800G光模块市场需求释放；另一方面，随着国内链光模块厂商毛利率的持续改善，业绩增长有望提速。