深度财经头条 2024年12月16日
多只迷你基金年末挺进业绩前十,个别产品规模仅数百万元,船小好调头?
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年末主动权益基金排名竞争激烈,迷你基金表现亮眼,多只规模不足5000万的基金跻身前列。这些基金业绩爆发的原因主要有两点:一是精准押注热门赛道和股票,持股集中度高,重仓股上涨带动净值;二是“船小好调头”,基金经理操作灵活,策略调整迅速。其中,银华数字经济、中航趋势领航等规模较小的基金,因重仓AI、北交所等主题,业绩显著提升。迷你基金的成功,也反映了市场热点和基金经理的选股能力。

🚀 今年迷你基金业绩突出:多只规模不足5000万元的主动权益基金,年内收益率超过30%,甚至有部分基金收益超过50%,在年末排名战中表现抢眼。

🎯 迷你基金业绩爆发原因:一方面,这些基金精准押注了AI、北交所等热门赛道和股票,持股集中度高,重仓股的上涨直接推动了基金净值的增长;另一方面,由于规模小,基金经理调整策略更加灵活,更容易抓住市场机会。

💰 典型案例分析:银华数字经济、中航趋势领航等迷你基金,规模虽小,但因重仓热门板块,业绩表现突出。例如,银华数字经济重点看好半导体国产替代、信息技术国产化等领域;中航趋势领航则重点布局人形机器人行业高景气板块,配置核心环节标的。

📈 迷你基金的启示:迷你基金的成功,凸显了选股能力的重要性,以及在快速变化的市场中,灵活调整策略的优势。同时也提醒投资者,不应只关注基金规模,更要关注基金经理的投资能力和策略。


财联社12月16日讯(记者 沈述红)年末将至,主动权益基金排位战显得异常激烈,每周、甚至每天,榜单前列的产品位次都在悄然变动。从目前的数据看,今年有不少迷你基金杀入榜单前十。

在今年以来82只净值收益率超过30%的主动权益基金中,有23只产品三季度末规模不足5000万元,占比近三成。其中,有9只产品规模低于2000万元,个别产品规模仅有数百万元。

在公募基金人士看来,之所以今年有不少迷你基金业绩靠前,一是源于相关产品“踩中”了当前的热门赛道和热门股票,加之其中不少产品持股集中度很高,一旦其中一只或数只重仓股实现股价大涨,产品净值会随之增长;二是因为“船小好调头”,规模较小的产品让基金经理更容易调整策略和战术,也有利于产品业绩趋于锐利。

多只迷你基金挺进业绩榜前列

截至12月13日,年内共有3090只主动权益基金实现了正收益,占比72.76%;收益超过20%的产品为335只,收益超30%的产品有82只,年内回报在40%以上的产品仅有23只。

和上月相比,主动权益基金年内业绩前十榜单已悄然发生了一些变化。今年已有三只主动权益基金收益超过了50%。排在其后的,是招商科技动力3个月滚动持有、华夏见龙精选、工银新兴制造、西部利得数字产业、西部利得新动力、财通景气甄选一年持有、同泰金融精选。

纵观今年业绩排名前列的主动权益产品得以窥见,多数产品规模偏低,其中不乏重仓AI、北交所等主题的基金。

具体而言,在今年以来82只净值收益率超过30%的主动权益基金中,有23只产品三季度末规模不足5000万元,占比近三成。其中,有9只产品规模低于2000万元,个别产品规模仅有数百万元。

仅在榜单前十的产品中,便有三只产品规模不足5000万元,包括位居当前业绩榜第二的银华数字经济,位居榜单第三的中航趋势领航,以及位居榜单第六的广发成长启航,它们今年以来的业绩分别为54.86%、51.35%、47.38%,对应的规模为0.23亿元、0.13亿元、0.43亿元。

百万级规模产品业绩飙升

以银华数字经济为例,这只发起式基金成立于2022年5月20日,成立规模为1373.14万元,由王晓川管理产品至今。这也是王晓川从业以来管理的首只公募基金。据公开信息,王晓川为清华大学硕士,具备5年证券从业经历。2016年7月,他加入银华基金,历任交通运输、煤炭、传媒行业研究员,两年半以前开始担任基金经理。

自成立以来,银华数字经济规模一直徘徊在低位,最高时(2023年一季度末)也仅为0.30亿元。今年三季度末,该产品还在季报中提示“报告期内,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,”不过,由于该基金属于发起式基金,无需向中国证监会报告并提出解决方案。

作为上述产品的基金经理,王晓川此前表示,重点看好半导体国产替代、信息技术国产化、国防科技等领域。

无独有偶,位居年内主动权益基金业绩榜单第三的中航趋势领航,9月底规模仅为0.13亿元。作为一只成立于今年6月18日、且中航基金股东方认购1000.18万元的发起式基金,中航趋势领航成立以来规模一直较为迷你,其成立初期规模为2075.85万元,不到半个月的时间(截至6月末),该产品的规模已不足1700万元。

“之所以今年有不少迷你基金业绩靠前,一是源于相关产品‘踩中’了当前的热门赛道和热门股票,加之其中不少产品持股集中度很高,一旦其中一只或数只重仓股实现股价大涨,产品净值会随之增长;二是因为‘船小好调头’,规模较小的产品让基金经理更容易调整策略和战术。”华南一家大型公募人士表示。

在持仓层面,中航趋势领航重点寻找人形机器人行业高景气板块,配置从事核心环节的投资标的,其重仓股票为三花智控汇川技术贝斯特等。

在业绩榜单的第13位,还有一只规模不足千亿的迷你基金——同泰金融精选,该产品年内凭借44.71%的业绩突出重围。事实上,在2021年11月30日成立后的首个季报规模达2.42亿元后,同泰金融精选规模再也未能回到5000万元以上。

由于产品聚焦于大金融领域配置,同泰金融精选在过去数年间业绩一直相对平庸。然而今年9月中旬以来,其持有的华泰证券国联证券等诸多券商股股价暴涨,助推了这只迷你基金业绩的提升。

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