批量爆发
01
宝淇宝
南京化纤走出10连板，背后的推手是什么？
在股市的波澜中，总有一些个股能够脱颖而出，成为市场的焦点。11月29日，南京化纤以涨停的姿态走出了令人瞩目的10连板，10天内累计涨幅高达159.57%，这一表现无疑吸引了众多投资者的目光。
那么，南京化纤股价如此强势的背后推手到底是什么呢？首先，我们需要关注的是南京化纤近期发布的并购重组计划。11月初，南京化纤发布公告称，公司正在筹划资产置换、发行股份及支付现金购买南京工艺的股权，并募集配套资金事项。这一消息无疑为南京化纤的股价注入了强大的动力。
在并购重组的利好刺激下，南京化纤的股价在复牌后随即迎来了“疯涨”。并购重组作为资本市场的一种重要运作方式，往往能够带来股价的大幅上涨。特别是在当前国家对上市公司并购重组持支持态度的背景下，多地发布具体政策措施，促使A股并购重组活跃度不断攀升。据统计，自11月以来，已有46家公司发布并购重组公告，而去年同期仅有7家。南京化纤作为其中的一员，其股价的上涨也在情理之中。
然而，并购重组只是推动南京化纤股价上涨的一个方面。更深层次的原因在于，南京化纤此次并购的标的——南京工艺，具有广阔的发展前景和盈利能力。南京工艺主要从事以滚珠丝杠副、滚动导轨副等为代表的滚动功能部件的研发、生产和销售，是行业内唯一一家工信部制造业单项冠军示范企业、国家级高新技术企业。其具备行业领先的技术研发和生产制造能力，近年来已成为中国大陆地区滚动功能部件行业的“排头兵”。
从财务数据来看，南京工艺的表现也十分亮眼。2022年、2023年及2024年上半年，南京工艺的营业收入和净利润均呈现出稳步增长的趋势。这样的业绩表现，无疑为南京化纤的未来发展提供了有力的支撑。
此外，南京化纤此次并购重组的意图也十分明确，即彻底剥离主业，从粘胶纤维行业“撤退”，转型进入滚动功能部件行业。这一战略转型不仅符合当前市场的发展趋势，也符合南京化纤自身的利益诉求。毕竟，随着产业与技术的迭代更新，南京化纤在粘胶纤维行业的发展已经逐渐步入劣势，市场份额和毛利率都在不断下滑。而滚动功能部件行业则具有广阔的发展前景和盈利空间，能够为南京化纤带来新的增长点。
综上南京化纤涨停走出10连板背后的推手，既有并购重组的利好刺激，也有南京工艺广阔的发展前景和盈利能力作为支撑。同时，南京化纤的战略转型也为市场提供了新的想象空间。
02
阿島
多业务布局助力持续增长，美团第三季度业绩亮眼
美团 3Q24业绩出炉，营收、利润均超市场预期，显示其核心业务稳健发展，多元化布局开始显现成效。
1、财务表现大幅超预期
美团第三季度营收935.77亿元（人民币.下同），同比增长22.4%，超出市场预期的919.88亿元。列账纯利128.65亿元，同比大增258%，经调整纯利128.29亿元，同比增长124%，同样大幅超预期。这表明美团在运营效率、成本管理和收入多元化方面取得了显著进展。核心本地商业收入达693.73亿元，同比增长20.2%，分部经营利润145.82亿元，利润率提升至21%，同比增加3.5个百分点，进一步巩固其在本地生活服务领域的领导地位。
2、外卖创新驱动增长
即时配送业务订单量同比增长14.5%，主要得益于拼好饭和品牌卫星店模式的创新。拼好饭借鉴拼多多的团购理念，帮助商家聚焦高销量产品，通过优化选品、流量分配等策略提升运营效率，并吸引消费者通过免配送费、免包装费等优惠参与。与此同时，品牌卫星店为商家提供数字化支持，帮助他们以更低成本满足消费者对高性价比产品的需求。这些创新模式不仅提升了订单量，还增强了商家粘性和用户满意度。
3、闪购与到店酒旅业务齐头并进
美团闪购业务增长强劲，用户数和交易频次均实现双位数增长。生鲜、食品品类表现稳定，非食品类增长更快，这得益于供给的扩展和服务质量的提升。未来，美团计划通过美团闪电仓进一步优化选址和库存管理，与创业公司和大型零售商建立更深层次的合作，推动业务增长。到店及酒旅业务表现尤为抢眼，订单量同比增长超50%。美团通过整合本地商业生态，为商家提供线上品牌曝光及客户积累的机会。在高星酒店领域，神会员计划吸引了多家国际酒店品牌，为消费者提供丰富的打包产品，而在低星酒店和短途旅游市场，美团则依靠下沉市场优势巩固领先地位。
4、新业务亏损大幅收窄
新业务板块的亏损同比减少79.9%至10.26亿元，其中社区电商美团优选的亏损持续缩窄。美团透露，剔除美团优选的影响，其余新业务在第三季度整体实现盈利。与此同时，美团宣布其外卖业务品牌Keeta已于10月在沙特利雅得上线，迈出了国际化扩展的重要一步。小结：通过强化本地商业生态、创新商业模式，以及拓展国际市场，美团正逐步从单一的生活服务平台向多元化生态系统转型。依托稳健的财务表现和新业务布局，美团未来有望在餐饮外卖、零售闪购、酒旅服务等多个领域进一步扩大市场份额。这份亮眼的第三季度财报不仅反映了美团当前的发展潜力，也为其持续增长奠定了坚实的基础。
03
叶斯达克
如何看谷子经济的崛起与投资新机遇？
在当下这个充满创新与活力的时代，谷子经济作为一种新兴的消费现象，正逐渐走进大众视野。这一经济模式主要围绕二次元IP衍生出的周边商品展开，涵盖了徽章、海报、卡片、挂件、立牌、手办、娃娃等多种形式。
随着二次元文化的日益普及，谷子经济已经达到了较大的市场规模体量，展现出强劲的增长势头。
近年来，中国二次元产业规模实现了跨越式增长。从2016年的189亿元到2023年的2219亿元，复合增速高达42%。其中，二次元周边衍生产业更是异军突起，规模从53亿元飙升至1023亿元，占比从28%上升到46%，复合增长率更是高达53%。
这一数据不仅反映了二次元文化的巨大影响力，也彰显了谷子经济在其中的重要地位。展望未来，二次元产业和谷子经济的发展前景依然广阔。预计2023-2029年间，二次元产业规模将从2219亿元增长至5900亿元，复合增速18%。而中国泛二次元用户规模已突破5亿人，其中Z世代作为主力群体，占比高达95%。学生和白领群体构成了二次元用户的主要部分，其中在读学生占46%，企业白领占35%。
这一庞大的用户基础为谷子经济的持续发展提供了坚实的支撑。当前，谷子经济市场竞争激烈，但同时也为经济注入了新的活力。由于中国市场需求大、原料丰富、工艺品制造成本低等原因，二次元衍生品市场集中度较低，具备供应商议价能力较弱、消费者议价能力较强等特点。因此，潜在进入者较多，市场竞争较为激烈。
然而，这种竞争也推动了市场的不断创新和升级，为二次元衍生品市场带来了更多的可能性。值得注意的是，国内多地的二次元项目正在盘活老商场，成为谷子经济发展的新亮点。例如，上海某商城作为国内首座聚焦次元文化的商业体，在落成后迅速吸引了大量人流；成都的天府国际动漫城也在开业后迎来了火爆的客流。这些项目的成功不仅为二次元文化提供了更广阔的展示平台，也为谷子经济的发展注入了新的动力。
在谷子经济下，投资机遇同样不容忽视。中国二次元产业链包括内容生产、内容传播和周边衍生三部分，其中衍生周边部分尤其是二次元商品（谷子）通过广泛的生产商与零售商触达到终端二次元消费者。因此，投资者可以从产业链的各个环节入手，寻找适合自己的投资机会。
04
萧逸然
重要节点！
关于节点问题，实际上我文章写过很多次，这个节点有指数的，也有情绪的，还有一些特殊时间和事件的。而今天文章要写的是月末月初的节点，之前文章也写过，一般当月末会对当月一些行情进行总结，说白了就是高位兑现，交换热点，比如前两天的退潮，关于固态电池和AI应用，极个别穿越的也要看能不能真的穿越到下个月。
除此之外，还会诞生一些新的方向，供博弈资金来选择，比如这两天出现的玄学、谷子经济、消费和金融等，这里面有些强有些弱，有些就是下个月月初的主线，有些则不是，需要我们不断观察，而这两天就是我们观察的重要节点，接下来是周四盘后的市场分析，主要分为指数周期和短线周期的思路：
一、指数周期：本周四两市成交1.52万亿，较本周三放量382亿，整体成交量算是持平状态，这里观察了下，早上是放量1000多亿，下午指数涨不上去了，资金观望较多，于是成交量又萎缩了一些。对于当前的指数，这里文章前两天就说过，指数上涨是提前了，而情绪高位退潮也基本结束了，同时也说过周四的指数是震荡预期，那么周五就很重要了，周五如果上涨证明博弈资金的增多，对12月期待加大，反之亦然，对于12月还是维持指数先向上修复的观点，以上是对当前指数周期的判断！
二、短线周期：短线方向，上面小记写了，这里是重要节点，但本周四这个节点有个特点，情绪是退潮末期，因为跌停实际上在逐步减少，涨停也在慢慢增多，大概率这里是接了新周期，而指数是上升过程中的回踩预期，所以这里其实问题不大。
对于周五来说，我们需要观察两点，第一是观察穿越的玄学方向东方系的反馈，比如周四日出东方尾盘开板，周五的反馈是否恐慌，是否有持续的负反馈，若没有，那就是强势穿越，第二是观察除了谷子经济和玄学之外，还有没有新的方向诞生，比如这两天的消费、金融等，主要看市场资金的选择，毕竟马上进入12月，资金大概率会在这两天做一定的潜伏，以上是对当前短线周期的判断。
05
疯狂的禾苗
AI代理产业链重塑与投资新视角
大模型从“训练”向“推理”演绎，AI代理（AIAgent）将成为通往AGI时代的必经之路。随着大型模型快速迭代升级，基于大型模型技术的AIAgent迎来了快速发展的阶段，AIAgent是一种能自主感知周遭环境，通过内在的智能处理进行决策，并执行相应行动以达成特定目的的智能体。
AIAgent推理和规划的能力由LLM来实现，推理和规划赋能Agent学习能力，可以积累知识和经验，并且Agent可以对过往的数据和动作进行反思总结，从错误中吸取经验，并为接下来的行动进行纠正，从而适应环境、更有效地执行任务并成功达成目标。
AIAgent将是通往通用人工智能时代的必经之路，大模型快速迭代升级推动AIAgent能力提升，长期来看AIAgent关键在于推理能力，未来AIAgent广泛渗透时，对于推理算力的需求将是指数级爆发增长，推理的Capex的日常经营性质越发明显。AIAgent的起正重塑AI产业链并带来投资新机遇。
预计到2028年，中国AI代理市场规模将激增至8520亿元，年复合增长率达72.7%。AI代理技术的快速发展，标志着从训练为主到推理为主的转换，企业资本支出将呈现从研发性资本支出为主到经营性资本支出为主的转变，AI应用生态预将迎来繁荣期。
AIAgent产业链是多元化且高度协同生态系统，未来市场空间广阔。随着技术的不断进步，预计2025年将突破千亿市场规模，到2028年，中国AIAgent市场规模将达到8520亿元，年均复合增长率为72.7%。
产业链的上游主要由基础设施与技术供应商组成，是产业链的技术基石；中游则是AIAgent的研发与集成商，包括互联网巨头、人工智能初创公司、Saas提供商以及消费电子产品制造商。下游是应用与服务的终端用户，包括行业服务商和应用开发者。产业链的各个环节都在不断创新和优化，以适应快速变化的市场需求和技术进步，建议持续关注产业链投资机会。
AIAgent推动APP生态逐渐向端侧生态转变，将成为AI应用发展新趋势。传统端侧AI之前的痛点之一是无法通过用户指令调用操作界面并实现用户目标。AIagent模型通过实现自然语言与硬件的交互，解决端侧AI痛点，AIAgent模型改变C端流量入口的分配，其将取代APP的地位，并与硬件争夺流量入口。ICT未来发展超势将从当前的APP生态转向模型生态或终端设备生态。在此趋势下生态应用统一接口，端侧AI迎来巨大发展机遇。Agent将成为AI落地的最佳选择，2025年将成为AI应用发展的新趋势。
06
金亿谈价值
“谷子经济”大热！游戏IP厂商布局AI社交，火爆出圈
“指数仅调整了五天，就扼杀了我几个月的盈利”，这并不是危言耸听，而是真实发生在一位读者的身上的案例，其实这种现象在整个市场中的占比并不在少数，而是大多数。
“贪婪无匹，量利而止”这八个字就是悬在散户头顶的一把利刃，正是因为市场中许许多多一大堆贪婪物无匹，不知所谓的散户逻辑认知心态，持续催化着被情绪主导而被动的市场行为。影视剧“繁花”中的一句经典台词“美国的帝国大厦爬上去要一个半小时，但跳下来只需要八点八秒”，当很多人都以为这仅仅是一句影视台词而已，但当你真正踏入市场方才可以真正的去理解它背后的含义。
就像刚刚开始学驾驶汽车，教练教会的第一句永远都是先踩刹车而不是大力加油门，通过多年的市场经验过滤，可以长期存活下来的必然都是高度强调安全边际的，而那些盲目乐观的人，就是一茬一茬的韭菜被市场所埋葬。市场的底层逻辑就像一只摇摆的钟表，它只会在悲观和乐观之间进行左右摇摆，极少数人只会在悲观氛围中去寻找所谓的机遇，而大多数人只会在乐观氛围中寻找机遇，而核心逻辑则是从悲观者手中低价掠夺在以高价向乐观者中兑现。
网络游戏行业正在经历从悲观向乐观转变的拐点根据行业数据统计：2024年1-6月我国游戏产业营收达到1472.67亿，同比增长2.03%，其中用户端规模达到6.74亿人，同比增长0.88%。从行业数据反映的行业现状可以清楚的看到，虽然我国游戏产业的发展处于平稳且略微小幅增长的态势，但从用户端来看其增长动能略显疲惫，所以说网络游戏行业正在经历的周期就是乐观向悲观的过渡。
从游戏产业未来发展来看，由悲观向乐观的拐点核心就是“产业新变化驱动的市场新机遇”，近年来随着AI的快速发展，游戏企业纷纷积极布局与探索AI在游戏产业中的应用落地。研发端，AI在游戏资源的生成与辅助测试过程中可以大幅提升内容的生成和设计交付的过程，以文本、图像、音视频等形式生成丰富多样的游戏元素、关卡、故事情节等，为玩家提供更多创新和趣味。
应用端，随着AI技术的持续迭代，AI应用产品商业化进程加速推进，游戏+XR有望成为驱动游戏行业未来增量的核心一环，通过XR设备优化用户的体验，打造相关应用场景，有望成为行业驱动的市场新机遇。
市场端，谷子经济持续引发市场情绪的助推，究其根源谷子经济的核心就是围绕二次元文化产品一种全新消费的经济形势，其核心就是IP经济，而游戏行业不仅手握众多老牌经典的IP产权，同时叠加全新IP大作的游戏储备，一旦利用IP资源优势打造爆款，也将进一步打开行业增量空间。
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辉哥侃股
放量反弹，A股明天怎么看？
周三，A股突然反弹，杀了近期下跌行情个“回马枪”，指数与个股共振上涨，把空头打了个措手不及。尾盘急拉，资金快速进场，各路大资金合力做多。资金流向显示，饱受诟病的机构也开始干活了，让人备受鼓舞。放量反弹，明天怎么看？
今天某队、机构、外资同时大幅流入，这种现象近期极为罕见。三大指数分时图上可以看到，尾盘急拉，成交明显放大，全日量能突破1.4万亿，放量逾11%，呈现价升量增的态势。大资金好像嗅到了某种积极因素，给市场传递出了做多信号。盘面上，谷子经济概念股持续爆发，华立科技、广博股份、实丰文化等多股涨停。游戏板块涨幅居前，AI应用方向走强；信创、大金融走势活跃；供销社、化工概念板块涨幅殿后。
今日高位总龙日出东方涨停，18天14板带动市场情绪大幅回暖。谷子经济和大金融，是今日市场最受关注的两大方向。本周以来，谷子经济概念股持续火爆，成为近日空头行情中的一抹亮点；而以券商股领头的大金融今天有启动迹象，是否预示着一轮反弹即将到来？这些都让人看到了A股后市行情的希望。
明天如延续反弹，市场会选择什么方向突破？从今天资金流向来看，软件开发、半导体、证券、多元金融净流入较多，有可能是科技股或大金融。三大指数收盘站上5日线，显示短线走强，叠加今天大资金合力造好，A股明天大概率继续反弹。
