英伟达在AI领域的领军地位无可争议，近期回调为投资者提供了一个低风险的看涨机会。
英伟达 (NVDA.US)依然是AI革命的无可争议的领军者，凭借提供强大计算能力来驱动当前和未来的AI模型。近期的财报超出预期，显示出其在各大核心领域的卓越表现，目前相较同行，英伟达的估值具有吸引力。
从技术面来看，财报发布后的回调为看涨交易提供了一个具有良好风险/回报潜力的入场点。值得注意的是，英伟达周三股价又下跌了3%。根据NVDA的股价图表，近期其回调至136美元支撑位，这一关键区域此前曾是重要的支撑和阻力位。尽管股价回调，整体仍处于上涨趋势，跑赢标普500，且相对强势指标依然保持强劲。
这一回调提供了增加看涨仓位的机会，尤其是在动能指标趋于稳定，并暗示之前的上涨趋势可能会恢复。预计在未来几周，随着投资者信心恢复，股价可能会重新向156美元的阻力位靠近。
英伟达的财报显示其在AI和加速计算领域的主导地位。Blackwell GPU已进入全面生产阶段，营收达到了创纪录的351亿美元，同比增长94%。其中，数据中心业务是英伟达增长的支柱，营收为308亿美元，同比增长112%。
英伟达当前的市盈率为33倍，虽然高于同行，但考虑到其预计的每股收益增长64%和营收增长56%，这一估值是可以理解的。相比之下，行业的中值增长率分别为13.7%和6.7%。英伟达的56%净利润率远超竞争对手，进一步证明了其高估值的合理性，同时依然提供了可观的上涨潜力。
为了利用英伟达的强劲基本面和技术支撑位，可以考虑购买2025年1月17日到期，行权价136美元/156美元看涨跨价期权策略组合，价格为6.04美元。
交易细节：
买入1张2025年1月17日到期，行权价136美元的call单，价格为8.4美元；
卖出1张2025年1月17日到期，行权价156美元的call单，价格为2.36美元；
最大亏损：604美元；
最大盈利：1396美元；
盈亏平衡点：142.04美元。
在到期日之前，只要英伟达股价高于142.04美元，这项策略组合就有望获利，最大盈利出现在英伟达股价高于156美元。该交易提供了2:1的风险回报比，为投资者提供了参与英伟达预期上涨的有利方式，同时限制了下行风险。
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最后值得注意的是，期权交易存在较大风险，有可能亏蚀本金。对于期权新手来说，建议在充分掌握相关知识后再谨慎参与交易。
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风险提示
期权是一种合约，赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利，但不承担义务。期权的价格受多种因素影响，包括标的资产的当前价格、行使价、到期时间和隐含波动率。
隐含波动率反映了市场对期权未来一段时间内的波动预期，它是由期权BS定价模型反推出来的数据，一般将它视为市场情绪的指标。当投资者预期更大的波动性时，他们可能更愿意为期权支付更高的价格以帮助对冲风险，从而导致更高的隐含波动率。
交易员和投资者使用隐含波动率来评估期权价格的吸引力，识别潜在的错误定价，并管理风险敞口。
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编辑/Rocky
