2024年上半年，私募股权基金行业政策密集出台，监管趋严，行业顶层设计日趋完善。尽管募投管退各环节面临下行压力，但股权投资市场参与者依然活跃，进入新一轮市场周期。LP机构，特别是国资LP和市场化母基金，在国内外环境变化下，面临机遇与挑战。国资LP积极参与产业链，通过并购、直投等方式推动产业升级；市场化母基金则探索科技、金融、产业的互动，优化投资策略，选择优质GP和标的。36氪创投研究院完成了2024年度中国股权投资市场有限合伙人「最受关注LP」系列名册调研，最终发布了“2024年中国最受关注政府引导基金50”、“2024年中国最受关注市场化母基金30”等榜单，旨在展现当前股权投资市场LP机构的格局和发展趋势。

👍2024年上半年，私募股权基金行业监管趋严，行业顶层设计日趋完善，但股权投资市场依然活跃，进入新一轮市场周期。

💡国资LP积极参与产业链各个环节，通过并购、直投、S基金等方式加大地方招商引资力度，推动产业升级。

🤝市场化母基金机构作为长期、耐心的资本，不断探索科技、金融、产业之间的相互作用，优化投资策略，选择优质GP和标的。

📊36氪创投研究院发布了“2024年中国最受关注政府引导基金50”、“2024年中国最受关注市场化母基金30”等榜单，展现当前股权投资市场LP机构的格局和发展趋势。

🏆榜单综合考虑了LP机构近四年的募资、投资和退出情况，包括募资规模、投资规模、退出回报等指标，以及市场关注度。

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出品｜36氪创投研究院

从2024上半年开始，关于私募股权基金行业的相关政策密集出台，监管日趋规范、行业顶层设计也日趋完善。

尽管整体来看募投管退各端面临着下行趋势影响、资金流动性不足导致的回流压力较大，但股权投资市场所有参与者们依然坚挺，正携手步入新一轮市场周期。

在国内外市场环境变换、中国经济大转型之时，位于资金源头的LP机构，正面临着前所未有的机遇与挑战。

我们观察到：以各级政府引导基金为主的国资LP，频繁现身产业链各个环节，通过并购、直投、S基金等多种形式的资本运作方式辅以政策优惠，加大地方招商引资力度，最终直指地方产业升级。

除此之外，很大一部分产业资本、金融机构、险资等市场化运作的母基金机构，作为长期、耐心的资本，也在顺势而为——不断探索科技、金融、产业之间的相互作用，在实操中调整投资组合、投资策略（PSD策略），通过严密而精准的判断去挑选优秀GP、优秀标的，发挥资本的关键性作用，最终完成与优质GP的优势互补。

值此契机，36氪完成了2024年度中国股权投资市场有限合伙人「最受关注LP」系列名册调研。其中囊括了：市场化母基金、政府引导基金、母基金直投、S基金以及基金小镇五大评选对象。

综合申报评选的管理机构在近四年（尤其2024年）的募资、投资（包含子基金和项目）和退出情况，通过考量募资规模（数量/金额）、投资规模（数量/金额）、退出回报（账面/实际回报、IRR）等细节指标，同时结合市场关注度。

我们最终找到了「2024年中国最受关注政府引导基金50」、「2024年中国最受关注市场化母基金30」两大主榜单，以及「2024年中国最受关注母基金直投20」、「2024年中国最受关注S基金10」以及「2024年中国最受关注基金小镇10」三大子榜单。

「2024年中国股权投资基金有限合伙人」系列名册，正式发布：

2024年中国最受关注政府引导基金50

2024年中国最受关注市场化母基金30

2024年中国最受关注母基金直投20

2024年中国最受关注S基金10

中国最受关注基金小镇10

制榜｜黄祝熹、姚楠