随着特朗普重返白宫，投资者对美国国防承包商的股票持乐观态度。伯恩斯坦分析师预计特朗普将继续寻求强大的国防力量，尽管他可能避免海外冲突。虽然新政府效率部可能寻求削减国防成本，但目前还没有看到马斯克对主要国防承包商提出重大质疑。降低成本的努力似乎主要集中在管理费用上，以及简化合同和增加商业竞争方面。然而，如果新任管理和预算办公室主任沃特寻求支出上限，可能会引发担忧。总体来看，美国国防类股或将受益于特朗普政府的政策以及欧洲应对俄罗斯威胁的需求。

🤔 伯恩斯坦分析师认为特朗普将继续重视国防建设，即使试图避免海外冲突，这将提振国防承包商的股票。

🚀 特斯拉CEO马斯克领导的新政府效率部（DOGE）可能寻求削减国防成本，但目前尚未对主要国防承包商提出重大质疑。

⚠️ 新任管理和预算办公室主任沃特若寻求支出上限，可能会对国防承包商造成负面影响。

📈 欧洲应对俄罗斯威胁的需求，以及美国国防企业出口需求的强劲增长，将为国防类股带来积极影响。

来源：智通财经

金融服务公司伯恩斯坦的分析师表示，随着美国当选总统唐纳德·特朗普重返白宫，投资者有理由对美国国防承包商的股票感到乐观。

伯恩斯坦分析师格拉斯·哈内德周一表示：“我们预计特朗普将像第一任期那样寻求强大的国防，即使他试图避免卷入海外冲突。特朗普一直直言不讳地表示需要强大的核威慑、导弹防御和扩大太空能力。”

一个关键的担忧是，由特斯拉 (TSLA.US)首席执行官、SpaceX创始人埃隆·马斯克共同领导的新政府效率部(DOGE)是否会寻求削减国防成本。伯恩斯坦表示，这种担忧导致美国国防类股在美国大选后的20天里表现落后于大盘。

哈内德表示：”但到目前为止，我们还没有看到埃隆·马斯克发表任何声明指出主要国防承包商存在重大问题。”“到目前为止，降低成本的方法似乎集中在管理费用上(我们甚至对此持怀疑态度)。有一些目标与简化合同和带来更多商业竞争(例如SpaceX)有关。”

特朗普宣布提名罗素·沃特担任管理和预算办公室主任。哈内德表示，如果沃特寻求支出上限，可能会引发担忧。沃特曾在特朗普第一届任期内领导管理和预算办公室，也是政府改革计划“2025 项目”的共同作者。

伯恩斯坦称，2017年，也就是特朗普担任总统的第一年，国防类股强劲上涨。

哈内德表示：“上届政府也大幅降低了企业税，但这次没有。但这次有一个积极因素，那就是出口需求异常强劲。即使乌克兰问题暂时得到解决，我们预计美国和欧洲的国防企业仍将受益于欧洲应对俄罗斯威胁的需求。”

编辑/jayden