来源：华尔街见闻资金持续流出科技、轮转入周期股，道指涨超400点，罗素小盘股一度涨2.5%，标普创盘中新高后涨幅收窄，英伟达跌超4%至三周最低，特斯拉跌近4%，蔚来跌3.6%，但阿里巴巴涨近3%。新财长提名安抚市场，美债收益率两位数大幅跳水，美元一度跌1%脱离两年高位，中东局势出现缓和，黄金跌超3%止步五连涨，油价跌约3%，比特币获利了结跌穿9.3万美元。周一，华尔街庆祝“视为财政保守派”的贝森特获得美财长提名，认为他将有助于压低通胀，加之中东局势缓解抬升风险情绪，美股全线上涨，道指、标普、罗素2000小盘股指均创历史新高。本周交易时间将缩短，周四市场将因感恩节休市，周五将提前结束交易。小盘股领涨，纳指表现落后，道指最高涨近520点美股行业ETF普涨。全球航空业ETF收涨1.99%，银行业ETF涨1.83%，区域银行ETF、生物科技指数ETF、可选消费ETF也至多涨超1.6%，网络股指数ETF涨超0.5%，全球科技股指数ETF涨超0.2%，科技行业ETF大致收平，半导体ETF跌约0.4%，能源业ETF跌1.97%。标普11个板块普涨。能源板块跌2.01%，信息技术/科技板块跌0.35%，公用事业板块涨0.20%，必选消费板块涨0.37%，金融板块涨0.61%，工业板块涨0.66%，电信板块涨0.76%，医疗保健板块涨0.90%，原材料板块涨0.94%，非必选消费板块涨0.99%，房地产板块涨1.28%。 “科技七姐妹”多数上涨。英伟达收跌4.18%，特斯拉收跌3.96%，瑞银泼冷水称，特斯拉市值飙涨源于“动物精神”而非基本面向好，美国加州不考虑将特斯拉纳入电动汽车税收抵免方案。谷歌A收涨1.75%。Meta收涨1.07%。亚马逊收涨2.2%，报道称，亚马逊正在开发一款新的AI芯片Trainium2，旨在挑战英伟达在AI芯片领域的主导地位。这款芯片性能是上一代的四倍，内存容量增加三倍，在能效和成本上都有显著提升。苹果收涨1.31%。微软收涨0.43%。芯片股多数上涨。费城半导体指数跌幅收涨0.65%，行业ETF SOXX收涨0.98%。英伟达两倍做多ETF收跌8.41%。Wolfspeed收涨17.77%，高通收涨1.29%，阿斯麦ADR收涨1.72%，博通收涨0.36%，英特尔收涨1.51%，CNBC报道称，该公司与美国商务部达成大约80亿美元芯片法案拨款协议，从而推进工厂建设，但补助金从85亿美元削减至80亿美元以下。科磊涨收涨0.8%，安森美半导体收涨3.98%，AMD收涨2.01%，Arm控股收涨2.71%，美光科技涨收涨1.79%，应用材料收跌0.19%，台积电ADR收跌2.63%。AI概念股涨跌不一。Serve Robotics收涨5.76%，超微电脑收涨15.87%，Snowflake收涨2.38%，BullFrog AI收涨12.69%，Palantir收涨0.47%，C3.ai收涨6.94%，CrowdStrike收跌2.3%，BigBear.ai收跌8.16%，英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收跌2.67%，甲骨文收跌2.24%，戴尔科技收跌0.03%。中概股多数下跌。纳斯达克金龙中国指数收涨0.44%，报6530.48点。ETF中，中概互联网指数ETF（KWEB）收涨0.44%，中国科技指数ETF（CQQQ）收涨0.18%，富时中国3倍做多ETF（YINN）收涨0.15%，富时中国3倍做空ETF（YANG）则收跌0.21%。富时A50期指连续夜盘收涨0.24%，报12969.000点。热门中概股中，极氪收涨4.29%，房多多收涨3.85%，大全新能源收涨3.24%，阿里巴巴收涨2.95%，百度收涨2.91%，旗下“萝卜快跑”拟年底前在香港进行首阶段测试。B站收涨0.88%，理想汽车收涨0.72%，拼多多收涨0.62%，而京东收跌0.49%，网易收跌1.21%，蔚来收跌3.51%，蔚来十周年李斌发内部全员信，要求团队聚焦提升基本经营单元的运营效率。消息面上，瑞银预计MSCI中国指数在2025年可能上涨5-6%，认为任何回落都是投资者的良机。建议投资者采取杠铃策略，平衡投资高股息和有基本面支撑的成长股。互联网是其最看好的板块，同时推荐教育、啤酒和A股TMT板块。景顺也看好中国股票未来12个月增长空间。比特币期货跌超2000美元击穿9.4万美元大关，加密货币概念股涨跌各异。柯达收涨18.6%，Beyond Inc.涨超9.4%，亿邦国际ADR涨超8.6%，Applied Digital涨超8.4%，以太币ETF FETH涨6.65%，“网红券商”Robinhood涨约3.3%，摩根士丹利上调该公司评级，预计在特朗普第二任期内股价将上涨50%。加密数字货币交易所巨头Coinbase涨约2.5%，TeraWulf则收跌6.17%，BTC Digital跌8.26%。而被卖空者香橼狙空的“比特币持仓大户”MicroStrategy收跌4.37%，机构Bernstein提高该公司目标价，预期还有40%上涨空间。其他重点个股中：（1）英美资源集团ADR收涨1.62%，公司将出售剩余煤炭业务，交易金额最高可达约38亿美元。（2）巴菲特将转换部分伯克希尔股份，以捐赠给四个家族基金会，伯克希尔B收涨0.18%。（3）梅西百货收跌2.21%，一名员工隐藏了1.32亿到1.54亿美元的配送费用，该公司推迟了第三季度的财报发布，以便完成独立调查。（4）木薯科学（SAVA）收跌83.78%，创美国IPO以来最大盘中跌幅。该公司ReThin-ALZ第三阶段临床试验结果表明，Simufilam没能在降低老年痴呆症轻度至中度受试病患的人质或功能下降方面实现联合终点。（5）特朗普提名FDA局长后，“平价减肥药”供应商Hims & Hers收涨23.77%创历史新高。欧洲股市三日连涨，市场猜测以色列与真主党停火有望，欧洲国防股下挫，萨博跌3.1%:泛欧STOXX 600指数收涨0.06%，报508.78点。欧元区STOXX 50指数收涨0.23%，报4799.87点。富时泛欧绩优300指数收涨0.04%，报2021.22点。多数板块上涨，家居用品和矿业股均涨1.21%领涨，而石油和天然气股下跌1%。个股中，意大利裕信银行提出亿100亿欧元（约合105亿美元）收购意大利银行Banco BPM，前者股价收跌4.77%，后者股价收涨5.5%。裕信银行CEO Orcel表示，德国商业银行交易的可能性下降，但并不为零。德国商业银行交易的可能性低于预期，股价收跌5%。据不完全统计，包括大众、奥迪、福特、Stellantis等4家车企以及4家零部件巨头在内的8家企业，将在欧洲累计裁员约5万人。在所统计的车企中，大众汽车是明确裁员人数最多的车企，将关闭至少三家德国工厂，裁员上万名以应对利润下滑。意大利富时MIB指数收跌0.20%。英国富时100指数收涨0.36%。德国DAX 30指数收涨0.43%。法国CAC 40指数收涨0.03%。西班牙IBEX 35指数收涨0.47%。荷兰AEX指数收跌0.03%。贝森特当选财长平息市场对美国经济未来的担忧，2/10年期美债收益率自10月7日以来再次倒挂：整个曲线的收益率大幅下降，长期收益率表现出色贝森特被提名为财政部长后，八周连涨的美元指数追随美债收益率回落，周一跌约0.6%告别两年最高。日元一度涨穿154。欧元反弹超0.7%。人民币盘中最高涨235点升破7.24。比特币期货周一跌约5.8%，上探10万美元无果后，失守9.4万美元：美元受挫消息面上，摩根士丹利预测，美元将在年底前见顶，并在2025年进入熊市且逐渐贬值。该行认为，鉴于日本央行可能提高利率，而澳大利亚央行的宽松行动将是逐步的，日元和澳元明年上涨的潜力最大。德意志银行策略师预计欧元兑美元将在2025年第二季度跌至平价，理由是央行重新定价以及额外的美元风险溢价。欧元走弱的程度将取决于特朗普政府的政策、实施速度及他国政策回应。预计到2026年，欧洲的政策反应可能会提振欧元。非美货币：欧元兑美元涨0.72%报1.0493、11月22日曾跌至1.0335，英镑兑美元涨0.28%报1.2565、11月22日也曾跌至1.2487，美元兑瑞郎跌0.85%、报0.8863；商品货币对中，澳元兑美元涨0.04%，纽元兑美元涨0.20%，美元兑加元涨0.07%。瑞典克朗兑美元涨0.46%，挪威克朗兑美元跌0.20%。日元：日元兑美元尾盘涨0.36%，报154.21日元，日内交投区间为154.72-153.55日元。离岸人民币（CNH）：离岸人民币（CNH）兑美元尾盘涨129点，报7.2468元，日内整体交投于7.2578-7.2362元区间。加密货币：市值最大的龙头比特币期货比特币尾盘跌5.79%，报93955.00美元，周一跳空低开，全天处于下跌状态，日内交投于99275.00-93880.00美元区间。第二大的以太坊尾盘涨3.21%，报3437.00美元，日内交投于3313.00-3558.00美元区间。华尔街准备推出新一代加密货币相关ETF，迎合各类投资者口味。比特币大幅走低中东局势出现缓和迹象，美油期货收跌超3.2%。报道称特朗普正在制定能源计划以促进天然气出口，欧洲天然气期货涨超2%:美油：WTI 1月原油期货收跌2.30美元，跌幅将近3.23%，报68.94美元/桶。美油全天维持跌势，美股午盘时最低跌超3.5%下逼68.70美元。布油：布伦特1月原油期货收跌2.16美元，跌超2.87%，报73.01美元/桶。布油全天维持跌势，美股午盘时最低跌近3.1%下逼72.80美元。消息面上，OPEC+把12月1日的石油政策会议改成网上会议，这是该组织连续第三次调整会议形式。伊朗官员称，OPEC+几乎没有恢复先前减产产量的空间。报道称，特朗普团队正准备大型能源计划，促进天然气出口和石油钻探。天然气：NYMEX 12月美国天然气期货收涨7.67%，报3.3690美元/百万英热单位。欧洲基准的荷兰TTF天然气期货涨2.24%，报47.900欧元/吨。ICE英国天然气期货涨2.71%，报120.160便士/千卡。由于以色列与真主党停火的报道，加之特朗普提名贝森特为美国财政部长，削弱了黄金的避险吸引力，期金、现货金均跌逾3%告别五日连涨、三周最高：黄金：COMEX黄金期货尾盘跌3.13%，报2627.40美元/盎司。现货黄金全天维持跌势，午盘后最低跌近3.6%跌穿2616美元，告别五日连涨。白银：COMEX白银期货尾盘跌3.09%，报30.370美元/盎司，本周累涨3.00%。现货白银美股午盘最低跌近4%跌穿30.10美元。消息面上，瑞银表示，部分投资者认为贝森特对贸易战的负面影响较小。Zaner Metals副总裁表示，预计12月将降息25个基点，但最近美联储发言人在展望2025年时采取了更为谨慎的语气，这可能会给黄金带来一些阻力。美元、美债收益率携手走低，助推伦敦工业金属普涨：伦铜收涨78美元，报9046美元/吨。COMEX铜期货涨0.48%，报4.1045美元/磅。伦锌收涨54美元，报3020美元/吨。伦铝收涨28美元，报2652美元/吨。伦铅收涨7美元，报2029美元/吨。伦镍收涨233美元，报16203美元/吨。伦锡收涨62美元，报28976美元/吨。伦钴收平，报24300美元/吨。纽约咖啡期货创1997年以来新高，投资者担心干旱天气对巴西和越南等种植大户产量的影响。金价受挫编辑/jayden 來源：華爾街見聞資金持續流出科技、輪轉入週期股，道指漲超400點，羅素小盤股一度漲2.5%，標普創盤中新高後漲幅收窄，英偉達跌超4%至三週最低，特斯拉跌近4%，蔚來跌3.6%，但阿里巴巴漲近3%。新財長提名安撫市場，美債收益率兩位數大幅跳水，美元一度跌1%脫離兩年高位，中東局勢出現緩和，黃金跌超3%止步五連漲，油價跌約3%，比特幣獲利了結跌穿9.3萬美元。週一，華爾街慶祝「視爲財政保守派」的貝森特獲得美財長提名，認爲他將有助於壓低通脹，加之中東局勢緩解抬升風險情緒，美股全線上漲，道指、標普、羅素2000小盤股指均創歷史新高。本週交易時間將縮短，週四市場將因感恩節休市，週五將提前結束交易。小盤股領漲，納指表現落後，道指最高漲近520點美股行業ETF普漲。全球航空業ETF收漲1.99%，銀行業ETF漲1.83%，區域銀行ETF、生物科技指數ETF、可選消費ETF也至多漲超1.6%，網絡股指數ETF漲超0.5%，全球科技股指數ETF漲超0.2%，科技行業ETF大致收平，半導體ETF跌約0.4%，能源業ETF跌1.97%。標普11個板塊普漲。能源板塊跌2.01%，信息技術/科技板塊跌0.35%，公用事業板塊漲0.20%，必選消費板塊漲0.37%，金融板塊漲0.61%，工業板塊漲0.66%，電信板塊漲0.76%，醫療保健板塊漲0.90%，原材料板塊漲0.94%，非必選消費板塊漲0.99%，房地產板塊漲1.28%。 「科技七姐妹」多數上漲。英偉達收跌4.18%，特斯拉收跌3.96%，瑞銀潑冷水稱，特斯拉市值飆漲源於「動物精神」而非基本面向好，美國加州不考慮將特斯拉納入電動汽車稅收抵免方案。谷歌A收漲1.75%。Meta收漲1.07%。亞馬遜收漲2.2%，報道稱，亞馬遜正在開發一款新的AI芯片Trainium2，旨在挑戰英偉達在AI芯片領域的主導地位。這款芯片性能是上一代的四倍，內存容量增加三倍，在能效和成本上都有顯著提升。蘋果收漲1.31%。微軟收漲0.43%。芯片股多數上漲。費城半導體指數跌幅收漲0.65%，行業ETF SOXX收漲0.98%。英偉達兩倍做多ETF收跌8.41%。Wolfspeed收漲17.77%，高通收漲1.29%，阿斯麥ADR收漲1.72%，博通收漲0.36%，英特爾收漲1.51%，CNBC報道稱，該公司與美國商務部達成大約80億美元芯片法案撥款協議，從而推進工廠建設，但補助金從85億美元削減至80億美元以下。科磊漲收漲0.8%，安森美半導體收漲3.98%，AMD收漲2.01%，Arm控股收漲2.71%，美光科技漲收漲1.79%，應用材料收跌0.19%，台積電ADR收跌2.63%。AI概念股漲跌不一。Serve Robotics收漲5.76%，超微電腦收漲15.87%，Snowflake收漲2.38%，BullFrog AI收漲12.69%，Palantir收漲0.47%，C3.ai收漲6.94%，CrowdStrike收跌2.3%，BigBear.ai收跌8.16%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI收跌2.67%，甲骨文收跌2.24%，戴爾科技收跌0.03%。中概股多數下跌。納斯達克金龍中國指數收漲0.44%，報6530.48點。ETF中，中概互聯網指數ETF（KWEB）收漲0.44%，中國科技指數ETF（CQQQ）收漲0.18%，富時中國3倍做多ETF（YINN）收漲0.15%，富時中國3倍做空ETF（YANG）則收跌0.21%。富時A50期指連續夜盤收漲0.24%，報12969.000點。熱門中概股中，極氪收漲4.29%，房多多收漲3.85%，大全新能源收漲3.24%，阿里巴巴收漲2.95%，百度收漲2.91%，旗下「蘿蔔快跑」擬年底前在香港進行首階段測試。B站收漲0.88%，理想汽車收漲0.72%，拼多多收漲0.62%，而京東收跌0.49%，網易收跌1.21%，蔚來收跌3.51%，蔚來十週年李斌發內部全員信，要求團隊聚焦提升基本經營單元的運營效率。消息面上，瑞銀預計MSCI中國指數在2025年可能上漲5-6%，認爲任何回落都是投資者的良機。建議投資者採取槓鈴策略，平衡投資高股息和有基本面支撐的成長股。互聯網是其最看好的板塊，同時推薦教育、啤酒和A股TMT板塊。景順也看好中國股票未來12個月增長空間。比特幣期貨跌超2000美元擊穿9.4萬美元大關，加密貨幣概念股漲跌各異。柯達收漲18.6%，Beyond Inc.漲超9.4%，億邦國際ADR漲超8.6%，Applied Digital漲超8.4%，以太幣ETF FETH漲6.65%，「網紅券商」Robinhood漲約3.3%，摩根士丹利上調該公司評級，預計在特朗普第二任期內股價將上漲50%。加密數字貨幣交易所巨頭Coinbase漲約2.5%，TeraWulf則收跌6.17%，BTC Digital跌8.26%。而被賣空者香櫞狙空的「比特幣持倉大戶」MicroStrategy收跌4.37%，機構Bernstein提高該公司目標價，預期還有40%上漲空間。其他重點個股中：（1）英美資源集團ADR收漲1.62%，公司將出售剩餘煤炭業務，交易金額最高可達約38億美元。（2）巴菲特將轉換部分伯克希爾股份，以捐贈給四個家族基金會，伯克希爾B收漲0.18%。（3）梅西百貨收跌2.21%，一名員工隱藏了1.32億到1.54億美元的配送費用，該公司推遲了第三季度的業績發佈，以便完成獨立調查。（4）木薯科學（SAVA）收跌83.78%，創美國IPO以來最大盤中跌幅。該公司ReThin-ALZ第三階段臨床試驗結果表明，Simufilam沒能在降低老年癡呆症輕度至中度受試病患的人質或功能下降方面實現聯合終點。（5）特朗普提名FDA局長後，「平價減肥藥」供應商Hims & Hers收漲23.77%創歷史新高。歐洲股市三日連漲，市場猜測以色列與真主黨停火有望，歐洲國防股下挫，薩博跌3.1%:泛歐STOXX 600指數收漲0.06%，報508.78點。歐元區STOXX 50指數收漲0.23%，報4799.87點。富時泛歐績優300指數收漲0.04%，報2021.22點。多數板塊上漲，家居用品和礦業股均漲1.21%領漲，而石油和天然氣股下跌1%。個股中，意大利裕信銀行提出億100億歐元（約合105億美元）收購意大利銀行Banco BPM，前者股價收跌4.77%，後者股價收漲5.5%。裕信銀行CEO Orcel表示，德國商業銀行交易的可能性下降，但並不爲零。德國商業銀行交易的可能性低於預期，股價收跌5%。據不完全統計，包括大衆、奧迪、福特、Stellantis等4家車企以及4家零部件巨頭在內的8家企業，將在歐洲累計裁員約5萬人。在所統計的車企中，大衆汽車是明確裁員人數最多的車企，將關閉至少三家德國工廠，裁員上萬名以應對利潤下滑。意大利富時MIB指數收跌0.20%。英國富時100指數收漲0.36%。德國DAX 30指數收漲0.43%。法國CAC 40指數收漲0.03%。西班牙IBEX 35指數收漲0.47%。荷蘭AEX指數收跌0.03%。貝森特當選財長平息市場對美國經濟未來的擔憂，2/10年期美債收益率自10月7日以來再次倒掛：整個曲線的收益率大幅下降，長期收益率表現出色貝森特被提名爲財政部長後，八週連漲的美元指數追隨美債收益率回落，週一跌約0.6%告別兩年最高。日元一度漲穿154。歐元反彈超0.7%。人民幣盤中最高漲235點升破7.24。比特幣期貨週一跌約5.8%，上探10萬美元無果後，失守9.4萬美元：美元受挫消息面上，摩根士丹利預測，美元將在年底前見頂，並在2025年進入熊市且逐漸貶值。該行認爲，鑑於日本央行可能提高利率，而澳大利亞央行的寬鬆行動將是逐步的，日元和澳元明年上漲的潛力最大。德意志銀行策略師預計歐元兌美元將在2025年第二季度跌至平價，理由是央行重新定價以及額外的美元風險溢價。歐元走弱的程度將取決於特朗普政府的政策、實施速度及他國政策回應。預計到2026年，歐洲的政策反應可能會提振歐元。非美貨幣：歐元兌美元漲0.72%報1.0493、11月22日曾跌至1.0335，英鎊兌美元漲0.28%報1.2565、11月22日也曾跌至1.2487，美元兌瑞郎跌0.85%、報0.8863；商品貨幣對中，澳元兌美元漲0.04%，紐元兌美元漲0.20%，美元兌加元漲0.07%。瑞典克朗兌美元漲0.46%，挪威克朗兌美元跌0.20%。日元：日元兌美元尾盤漲0.36%，報154.21日元，日內交投區間爲154.72-153.55日元。離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣（CNH）兌美元尾盤漲129點，報7.2468元，日內整體交投於7.2578-7.2362元區間。加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣期貨比特幣尾盤跌5.79%，報93955.00美元，週一跳空低開，全天處於下跌狀態，日內交投於99275.00-93880.00美元區間。第二大的以太幣尾盤漲3.21%，報3437.00美元，日內交投於3313.00-3558.00美元區間。華爾街準備推出新一代加密貨幣相關ETF，迎合各類投資者口味。比特幣大幅走低中東局勢出現緩和跡象，美油期貨收跌超3.2%。報道稱特朗普正在制定能源計劃以促進天然氣出口，歐洲天然氣期貨漲超2%:美油：WTI 1月原油期貨收跌2.30美元，跌幅將近3.23%，報68.94美元/桶。美油全天維持跌勢，美股午盤時最低跌超3.5%下逼68.70美元。布油：布倫特1月原油期貨收跌2.16美元，跌超2.87%，報73.01美元/桶。布油全天維持跌勢，美股午盤時最低跌近3.1%下逼72.80美元。消息面上，OPEC+把12月1日的石油政策會議改成網上會議，這是該組織連續第三次調整會議形式。伊朗官員稱，OPEC+幾乎沒有恢復先前減產產量的空間。報道稱，特朗普團隊正準備大型能源計劃，促進天然氣出口和石油鑽探。天然氣：NYMEX 12月美國天然氣期貨收漲7.67%，報3.3690美元/百萬英熱單位。歐洲基準的荷蘭TTF天然氣期貨漲2.24%，報47.900歐元/噸。ICE英國天然氣期貨漲2.71%，報120.160便士/千卡。由於以色列與真主黨停火的報道，加之特朗普提名貝森特爲美國財政部長，削弱了黃金的避險吸引力，期金、現貨金均跌逾3%告別五日連漲、三週最高：黃金：COMEX黃金期貨尾盤跌3.13%，報2627.40美元/盎司。現貨黃金全天維持跌勢，午盤後最低跌近3.6%跌穿2616美元，告別五日連漲。白銀：COMEX白銀期貨尾盤跌3.09%，報30.370美元/盎司，本週累漲3.00%。現貨白銀美股午盤最低跌近4%跌穿30.10美元。消息面上，瑞銀表示，部分投資者認爲貝森特對貿易戰的負面影響較小。Zaner Metals副總裁表示，預計12月將減息25個點子，但最近聯儲局發言人在展望2025年時採取了更爲謹慎的語氣，這可能會給黃金帶來一些阻力。美元、美債收益率攜手走低，助推倫敦工業金屬普漲：倫銅收漲78美元，報9046美元/噸。COMEX銅期貨漲0.48%，報4.1045美元/磅。倫鋅收漲54美元，報3020美元/噸。倫鋁收漲28美元，報2652美元/噸。倫鉛收漲7美元，報2029美元/噸。倫鎳收漲233美元，報16203美元/噸。倫錫收漲62美元，報28976美元/噸。倫鈷收平，報24300美元/噸。紐約咖啡期貨創1997年以來新高，投資者擔心乾旱天氣對巴西和越南等種植大戶產量的影響。金價受挫編輯/jayden
