作者：jade shi

比特币价格即将突破 10 万美元大关之际，香港加密市场也迎来多个历史性里程碑。在去年，大家想到香港银行与加密货币的关系时，往往想到的还是「开户难」，「渠道没打通」等问题。

但仅仅一年以后，银行不仅支持与合规交易所合作出入金，更是与合规交易所合作，「亲自下场」打通虚拟资产交易渠道，不可谓是一个大踏步，同时也让我们侧面一窥香港 Web3 行业的蓬勃发展。

今日，香港最大的持牌虚拟资产交易所 HashKey Exchange 宣布发布 HashKey Pro，助力众安银行（ZA Bank）成亚洲首家提供零售虚拟货币交易的银行。此举通过虚拟银行与虚拟资产生态的深度融合，更将引发香港虚拟资产市场的「蜂群效应」——通过链接虚拟银行、券商等机构，为香港虚拟资产市场持续注入流动性与信任。这种模式将为虚拟资产行业规则的重塑和生态发展提供新范式，助力香港在全球虚拟资产市场的竞争格局中占据重要一席。

从「间接通道」到「直接通道」，传统金融到虚拟货币的「一大步」

传统金融机构跑步入场已不是新消息。

早在 2021 年，全球百大银行中已有超过 55% 涉足虚拟资产业务，包括比特币交易、托管服务及投资组合优化。摩根大通的 Onyx 数字资产平台已累计处理超 500 亿美元的数字资产交易；高盛 2024 年第一季度的虚拟资产交易量同比增长 42%，进一步吸引了机构投资者的目光。

香港也紧随国际加密趋势，不断优化监管政策。《虚拟资产服务提供者（VASP）》条例的实施以及第 9 号金融牌照的升级，标志着香港在合规与创新间实现独特平衡，为虚拟资产行业发展提供了清晰的法律框架。在此政策指引下，香港传统金融机构积极拓展虚拟资产业务。以老虎证券、胜利证券为代表的传统券商率先为专业投资者提供虚拟资产投资服务；恒生银行与汇丰银行则正在探索虚拟资产托管功能。

但不得不提的是，传统金融机构在探索这一新兴领域时，通常依赖 ETF 等间接方式提供服务。在初期，这种模式可以为机构客户打开虚拟资产市场的大门，但随着市场的发展，其局限性也愈发凸显。高昂的管理费用、交易滞后性，以及对用户资产的掌控力不足，诸如此类的缺点使得这类方式难以满足日益复杂的市场需求。此外，托管服务和撮合交易等其他传统虚拟资产服务，虽然强调安全与合规，却难以满足机构客户对效率和灵活性的更高要求。

HashKey Exchange 推出的 HashKey Pro，正是为虚拟银行、券商和支付机构等金融参与者提供了一条高效的「直接通道」。

通过 HashKey Pro，金融机构无需重新开发复杂系统，一键通过 HashKey Exchange 这一持牌交易所，完成用户资产的托管、交易与清算。

这一解决方案的可行性，在 HashKey Exchange 与 ZA Bank 的合作中得到了充分验证。作为亚洲首家提供零售虚拟资产交易服务的虚拟银行，ZA Bank 依托 HashKey Pro，在其 App 内成功上线了比特币和以太坊的交易功能，并实现了与法币的无缝转换。这一合作让 ZA Bank 不仅拓展了其数字金融服务的边界，也为其在虚拟资产市场的布局抢占了先机。

与此同时，HashKey Pro 也在券商领域展示了其更广泛的适用性。诸如胜利证券、艾德证券等香港券商，正通过 HashKey Pro 直接对接虚拟资产市场，为高净值客户和机构用户提供了高效的交易解决方案。

链接金融千万级用户，HashKey Pro「蜂群效应」已起

虚拟银行和券商等传统金融机构的角色正在发生深刻变化。而 HashKey Pro 的核心意义不仅仅是直接通道，更是在于帮助链接传统金融机构与虚拟资产市场。通过技术标准化和服务模块化，它帮助虚拟银行、券商和支付机构快速实现虚拟资产交易服务的集成，让这些机构以更低的技术和合规成本参与这一新兴市场。这背后涉及到不光涉及到 400 万的香港股民，更有数千万级别在银行交易的人群。

目前，HashKey Pro 已与 ZA Bank、胜利证券、艾德证券等十余家传统金融机构建立合作，背后 HashKey Pro 的「蜂群效应」不仅体现在合作机构的规模上，更体现在对市场的深远影响。随着每一家新机构的加入，市场流动性持续增长之余，通过示范效应还将吸引更多传统金融机构克服技术和合规上的障碍，加速进入虚拟资产领域。这种良性循环将有效打通传统金融机构与虚拟资产行业之间的壁垒，推动两者的深度融合，加速香港的金融建设与地位提升。

这种协同效应的影响已超越香港本地市场，香港正成为其他地区金融机构的标杆。

从最初为用户提供简单的法币存取款服务，到如今直接进入虚拟资产交易领域，它们正从市场的支持者转型为深度参与者。ZA Bank、胜利证券等机构的成功案例表明，传统金融与虚拟资产市场的边界正在逐渐模糊化，这一转型正在重塑整个行业的生态。

实际上，这一趋势并非香港独有。全球范围内，以银行为代表的传统金融机构正通过技术创新推动类似的发展路径。欧洲的 Revolut 通过简化用户体验和引入一站式虚拟资产交易功能，在短时间内吸引了大量用户，迅速扩大市场份额；韩国的 KakaoBank 则通过整合贷款、支付和虚拟资产交易服务，构建了完整的数字金融服务链路。这些案例表明，传统金融机构正日益认识到，虚拟资产服务链的完善将是未来留住用户的关键策略。

在此背景下，香港的实践尤其具有示范意义。相比其他地区将虚拟资产服务作为单一附加功能，香港正在形成以虚拟资产交易所为核心，辐射传统金融机构的全面行业连接。这一转型的背后，是香港对虚拟资产合规体系的全面探索：HashKey Exchange 作为持牌虚拟资产交易所，通过严格遵守证券及期货事务监察委员会（SFC）的监管要求，为合作机构提供了安全、透明且标准化的服务路径；传统金融机构通过 HashKey Pro，不仅降低了进入虚拟资产市场的技术与合规成本，更提供了进入这一新兴领域的信任保障。

通过以虚拟资产交易所为核心的行业连接，香港不仅可以巩固其作为全球虚拟资产市场领导者的地位，也能为传统金融机构探索数字化转型提供了可行路径。这种行业协作，将推动虚拟资产市场从区域实践走向全球化共识，为行业的长期健康发展注入新的动力。而在其中，HashKey Pro 作为核心解决方案，正在改变虚拟资产市场的参与规则——在一个日益变化的金融世界中，谁能快速打通虚拟资产交易通道，谁就能掌握下一波数字革命的主动权。