同路人，你好啊。
时间好快，一年已经走到了尾声，已是储备资粮的冬季。今天，我们想邀请你来领取一枚新徽章，一条漂亮的小鱼，寓意「手有余粮」。点击前往新挑战，添加或更新「生活备用金」心理账户，并在想法区记录你的感受，就可以领取到手了。
我们还准备了一个跟同路人一起存钱的限时社群活动，如果你感兴趣，完成操作后可以参加，先到先得哦～
心理账户
「心理账户」由诺贝尔经济学奖获得者理查德·塞勒（Richard Thaler）提出，是行为经济学上一个重要的概念，它说的是当我们理解和感受金钱时，往往会对不同的收入支出构建出不同的心理上的账户，来分别衡量。
有知有行今年做了很多财务规划相关的工具，希望帮助大家从另一个角度来理解投资。首先明确个人的人生目标，比如买房、子女教育、退休等，这些目标有关幸福感、家庭责任和自我实现。接下来将人生目标拆解为具体的财务目标——我们大概需要多少钱，在什么时候需要这笔钱。
每个财务目标，在实操上，都可以用一个「心理账户」来承载。比如生活备用金、子女教育金、养老计划、财务自由计划，等等，都是不同的心理账户。不同期限的财务目标，对应的心理账户加起来，就是我们熟悉的四笔钱了。
很多初学投资的朋友，把精力主要放在了追求收益上，但这可能并不是投资的全部。广义上看，我们分好自己的每一笔钱，把这笔钱放置在最合适的去处，就已经在投资了。工资到账存进货币基金是投资，偿还一部分贷款是投资，给全家续上保费做好保障是投资，存好明年的旅游预算也是投资，为退休后的体面生活投笔长钱，当然也是投资。
投资是把每一笔钱放在更应该去的地方。心理账户可以帮我们更好地梳理这件事。
生活备用金
无论是市场火热时我们的给着急入场的新朋友，或是最近的理财第一步，都在很醒目的位置提到：
确保自己留好了一笔生活备用金。
在开始投资前，留足这样一笔钱，把生活需要和长期投资的钱用心理账户区分开，真的很重要。
有知有行的伙伴仝仝，这么描述自己的生活备用金：
对我来说，备用金的作用更多是「备而不用」。给现金流留足冗余，给长期投资留够时间，在极端情况下，我依然有所准备。
仝仝最终建立了 3 个备用金账户如图，她的思路也可以供你参考：
1. 通过细分账户，来理清自己需要存多少钱（可以使用现金流计算器来预估）；
2. 产品分层，为不同的目标找到对应的产品。
关于冗余
摩根·侯赛尔在《金钱心理学》这本书的最后，聊了聊自己的资产配置组合：他保守到始终持有 20% 以上的现金，这超过多数财务顾问建议的最保守的水准。他承认这在账面上效率不高，也不会建议其他人这样做，这只是非常适合他自己。
侯赛尔认为，现金像财务独立时所需的氧气。无论发生了什么，他都绝对不想被迫卖掉自己拥有的股票。他要把突然面临庞大开销、必须将股票变现用来支付的可能性尽可能降到：零。
多年来的投资研究让他很清醒知道，市场的疯狂和随机不可预料，每个人都会面临意料之外的庞大开销，因为没人会为无法预料的那一种未来预先做计划。他并非为了具体的某件事而存钱，他存钱只是希望坦然面对一个极端事件更频繁发生、可能超出所有人想象的世界。
现在看来，这笔永远不动的现金，是侯赛尔为未知市场准备的「心理账户」。
无独有偶，在 2013 年的一次演讲中，巴菲特也说过类似的观点：
我和查理﹒芒格相信，保持充足的流动性是必要的。而且，我们一直避免任何可能让我们的流动性突然干涸的动作。这种保持充足流动性的做法，让我们在 100 年里的 99 年中，收益都变得更少。但是，在最极端的第 100 年里，我们会活下来。
更重要的是，我们会在这整整 100 年里，都过得很踏实、睡得很安稳。
投资是一条很长的路。出发赶长路之前，希望大家已经「手有余粮」，心中不慌。
甚至，无论是否长期投资，都可以先存好至少 6 个月生活备用金，用足够的冗余来把生活和投资分隔开。
因为投资是为了更好的生活。
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