海吉亚医疗作为一家肿瘤科民营医疗机构，其业务属性更偏向于公用事业。虽然过去估值有所回归，但民营资本在严肃医疗领域的效率提升潜力巨大，类似于快递行业三通一达的案例。海吉亚面临着需求增长、供给紧平衡、价格缺乏弹性等行业痛点，提高运营效率是解决之道。通过并购带来的规模效应和运营能力带来的成本优势，海吉亚有望在广阔的市场中占据一席之地。文章认为，海吉亚医疗的投资逻辑站得住脚，当前估值合理，值得关注。

🤔海吉亚医疗所处肿瘤科领域更偏向于公用事业属性，而非消费医疗，其估值回归是合理的。

📦民营资本在严肃医疗领域的效率提升潜力巨大，类似于快递行业三通一达整顿邮政快递市场的案例，通过提高运营效率解决行业痛点。

📈海吉亚面临需求增长、供给紧平衡、价格缺乏弹性等行业痛点，并购带来的规模效应和运营能力带来的成本优势是其核心竞争力。

💰文章认为海吉亚医疗的投资逻辑站得住脚，当前估值合理，可以关注。

📊严肃医疗领域市场规模巨大，海吉亚无需与公立医院竞争，做好自身发展即可获得足够市场份额。

来源：雪球App，作者： 小刘洗洗睡吧，（https://xueqiu.com/4026867340/313435127）

$海吉亚医疗(06078)$ 这个位置看好公司的长期价值。首先需要认识到，相较于眼科、齿科、医美这类消费医疗行业，海吉亚肿瘤科所处的严肃医疗领域更偏公用事业属性一些，或者说就应该归类到公用事业板块。公司过往的估值回归是合理的，但不代表这个行业就没有投资价值。相反，高效的民营资本可以解决公用事业行业的一些痛点。关于这个问题，快递业其实是最佳案例，三通一达整顿邮政快递市场的经过大家都耳熟能详。而民营严肃医疗和快递业所面临的处境类似：（1）需求端规模大，且在持续增长，而供给持续处于紧平衡状态；（2）公用事业属性导致价格缺乏弹性，供给端重资产模式也缺乏扩产弹性。（3）最终导致整个行业既赚不到钱，也解决不了用户需求。解决的唯一办法就是提高运营效率。所以海吉亚的逻辑就是并购带来的规模效应，运营能力带来的成本优势。而且严肃医疗领域比快递市场要大的多，不需要去搅局公立地盘，只需要做好自己就有足够的市场。所以行业的投资逻辑是站得住脚的，关键是估值。现在这个估值比较合理，可以关注起来了。