CRISPR Therapeutics (CRSP) 目前市值40亿美元，拥有约20亿美元的现金储备，估值仅为20亿美元。公司每季度支出约9000万美元，现金可支撑至少5年，短期内无增发风险。其核心产品 Casgevy 定价 220万美元，治疗镰状细胞病和输血依赖性地中海贫血，预计可触达 35000 名患者。假设利润率 50%，与 Vertex 按 4:6 分成，治疗 5000 名患者即可覆盖公司估值。此外，潜在患者群体可能达到 3-4 倍，中东和地中海地区是高发区，市场前景广阔。竞争方面，主要竞争对手 Bluebird Bio 的产品价格更高且存在风险，CRISPR Therapeutics 占据优势。公司还拥有多个肿瘤和自身免疫领域的研发管线，未来发展潜力巨大。

😊**财务状况稳健：**CRISPR Therapeutics 拥有充裕的现金储备（约20亿美元），且支出水平较低，预计未来几年内无需增发股票，财务状况稳健，为公司发展提供有力保障。

💰**Casgevy 产品定价及市场潜力：**Casgevy 定价 220万美元，治疗镰状细胞病和输血依赖性地中海贫血，目标患者群体预计达35000人，且潜在市场规模可能更大，这为公司带来巨大的盈利空间。

💪**竞争优势显著：**与主要竞争对手Bluebird Bio相比，Casgevy 定价更低，且竞争对手产品存在安全风险，CRISPR Therapeutics 在市场竞争中占据优势。

🚀**未来发展前景广阔：**除了 Casgevy 外，CRISPR Therapeutics 还拥有多个肿瘤和自身免疫领域的研发管线，这些领域市场规模巨大，一旦成功将为公司带来千亿级市场机会。

🌍**潜在市场拓展：**中东和地中海地区是镰状细胞病和输血依赖性地中海贫血的高发区，且具备较强的支付能力，CRISPR Therapeutics 在这些地区的市场拓展潜力巨大。

来源：雪球App，作者： kira001，（https://xueqiu.com/1706766929/313223721）

$美国生科ETF-SPDR(XBI)$ 继续推推 $CRISPR Therapeutics(CRSP)$ 这个票
1）目前市值40y，手里现金大约有20y，也就是ev才20y左右；
2）每季度花90m左右，一年大概3.5y，也就是说一毛钱不赚的情况下他家手里现金可以支撑至少5年，所以短期不会有增发风险；
3）Casgevy这产品定价2.2m，主要治疗scd及tdt，预计可触达35k患者，假设利润率50％，然后利润跟vertex按4：6分成，只要治疗5k患者就等同于这家公司的ev了 ，一年搞1k，5年就可以买下这家公司；
4）35k只是基于现有可触达患者，实际上按ceo原话，这个pool可能3到4倍，尤其是中东以及地中海区域是高发区，有很多机会在里面，而且中东有钱，zf买单应该不成问题；
5）竞争格局：scd这病pfe之前有一个药oxbryta, 但出事已经退市了，然后现在还有一个竞争对手blue，但竞品卖得更贵 3.1m vs 2.2m，同时竞品有black box，也就是用药风险更高，没法想象有患者选择竞品不选他家；
6）20y ev 还包括一堆pipelines，主要是聚焦肿瘤及自免领域，这些都是千亿级大市场，成了就是千亿级公司，虽然短期没法兑现，但未来充满前景。