随着AI算力需求的快速增长，铜缆互联集群系统面临着功率密度过高、散热难题加剧等挑战。文章指出，铜缆互联的这两个问题无法解决，且随着计算性能提升，困难将指数级上升。而光互联（Optical IO）技术凭借其高效率的信息传递和分散功耗的特点，能够显著改善AI集群的能源效率，降低TCO。虽然Optical IO成本较高，但其带来的能源和散热成本降低，使其成为一种范式革命，将市场价值从基建投资转向硅光产业。文章以罗博特科为例，认为其硅光半导体赛道有望成为光时代的阿斯麦，具有巨大市场潜力。

🤔 **铜缆互联集群系统面临功率密度高和散热难题：**由于芯片驱动器需要加大功率，导致主芯片功耗显著增加，且互联距离短，高功率芯片必须集中，从而使得功率密度非常高。散热问题与总功耗和功率密度相关，铜缆互联的这两个问题物理上无法解决，随着计算性能提升，困难将呈平方关系增强。

💡 **AI算力增长加剧铜缆互联困境：**AI算力每4个月翻一倍，导致铜缆互联的散热难题指数级上升，这将成为制约AI算力进一步提升的瓶颈。

🚀 **光互联（Optical IO）技术优势显著：**Optical IO信息传递效率高，显著降低系统功耗，同时通过激光器外置等技术，将功耗分散，显著降低功率密度，极大改善AI集群的能源效率。

💰 **Optical IO带来TCO降低和范式革命：**虽然Optical IO成本较高，但其降低的能源和散热成本，使得其生命周期内的总拥有成本（TCO）更低。这是一种通过增加资本支出（Capex）来成倍降低运营支出（Opex）的范式革命，将市场价值从基建投资转向硅光产业。

🌟 **罗博特科硅光半导体赛道前景光明：**文章认为，罗博特科的硅光半导体赛道有望成为光时代的阿斯麦，在AI算力高速发展的大背景下，其市场价值将得到充分体现。

来源：雪球App，作者： 闷得而蜜，（https://xueqiu.com/5672579962/313265398）

今天有一个粉丝，特别逗，他拿CPO/OIO的成本太贵来怼我，言下之意就是罗博特科的半导体设备不值得投资，把我笑得半天合不拢嘴。

铜缆互联集群系统，虽然铜线是无源的，并不发热，但是，1）需要芯片的驱动器加大功率，会导致主芯片功耗显著增加；2）互联的距离很短，要求高功率的芯片必须集中在一起。这两个原因，导致铜缆互联的集群，功率密度非常高。 做这一行业的人都清楚，散热=f(总功耗，功率密度）。并且，物理规律决定了，铜缆的这两个问题无解。随着计算性能提升，困难以平方关系在加强。也就是说，计算性能翻一倍，铜互联的散热难度，增加4倍。

AI算力每4个月就要翻一倍，往后，困难只会指数级上升。

Optical IO，信息传递效率高，显著降低系统功耗，同时通过激光器外置等技术，将功耗分散，显著降低功率密度。所以，Optical IO会极大改善AI集群的能源效率。 虽然Optical IO的价格，很大概率是光模块的2倍+，铜缆的4~5倍，但显著降低能源成本、散热成本，生命周期的TCO更低。从商业上讲，这是一种范式革命：通过增加Capex，成倍降低Opex。市场价值，从基建投资，向硅光产业转移。

这个话题，Ayar Labs和MIT联合成立了一个课题组，进行量化分析，相关报告都可以在EETimes官网找到的（网页链接）。

高科技产品，就是涨价占领市场。越往后，市场越会认识到罗博特科的硅光半导体赛道，真的是光时代的阿斯麦。

$罗博特科(SZ300757)$ $半导体ETF(SH512480)$