文章分析了国内外电解铝价差扩大的原因，主要源于国内取消对国外电解铝的补贴，类似于当年白银出口退税取消后导致国际银价高于国内银价的情况。这将导致国内电解铝企业加工利润减少约1000-2000元/吨，但长期来看，国内电解铝需求增长，部分产能在全球具有竞争力。此外，此举也可能引发未来电动车等行业出口退税减少，进一步提升中国在产业链中的利润分配占比，对不同行业的影响不一。文章最后展望了未来取消钢铁出口退税和配额的可能性，预计将提升钢铁行业加工收入。

🤔**国内外电解铝价差扩大：**文章指出，取消对国外电解铝的补贴将导致国内外电解铝价差扩大，类似于当年白银出口退税取消后产生的效果，预计价差将达到5000元左右，并导致国内电解铝企业加工利润减少1000-2000元/吨。

📈**中国电解铝行业面临挑战与机遇：**中国电解铝行业存在约700万吨高成本产能，未来出口量可能减少，但国内需求增长旺盛，部分产能在全球具有竞争力，长期来看行业发展前景良好。

💰**产业链利润分配格局变化：**取消补贴可能引发未来电动车等行业出口退税减少，从而提升中国在产业链中的利润分配占比，但对不同行业的影响存在差异，例如钢铁行业可能受益于取消出口退税和配额政策。

🌍**国际电解铝价格上涨：**文章预测，取消补贴后，国际电解铝价格将上涨，美铝等企业将因此获利，同时进一步增强中国电动车等机电行业的出口优势。

💡**未来发展趋势：**文章暗示未来可能全面取消钢铁出口退税和配额，从而提升钢铁行业加工收入，进一步优化产业链利润分配。

来源：雪球App，作者： 爱投资的小人书，（https://xueqiu.com/7103876041/313087221）

这一类就是我一直说的，国内对国外得事实补贴。

特靠谱对中国的压力，反而造成中央政府做出最正确的选择。

这也是对原来唯gdp论的压制。

简单说第一点就是会拉大国内外电解铝价差。结果可以参考白银。

在06还是08年中国取消了白银出口退税，国际银价就长期比国内银价高8-10%。

简单算现在进口铝土矿到电解铝总的差价差不多有小5000元。

这个会微缩减。

这还和中国电解铝一部分高成本产能有关，中国电解铝大约有700多万吨高成本产能。

中国2024年铝材出口按照1-9月预估大约为600多万吨。2023年为900多万吨。

这个对应中国自身铝需求增长旺盛。

首先 电解铝行业是个加工行业 无论宏桥还是中铝。

中铝的国产铝土矿是外购的。

中短期大约会减少电解铝行业1000-2000元加工利润。

长期看国内电解铝需求增长。

这部分产能中国在全球是有竞争力的。深远影响就是各个产业链传统。

简单看对应就是国际电解铝价上升。

首先美铝保障，因为可以赚钱了。

其次是影响是，这又打开了未来中国电动车等等行业出口退税减少的序幕。

就是国际电解铝涨价又拉大了中国电动车等机电行业优势，那就又可以减少税收优惠了。

总体上增长中国在产业链利润分配上占比。

对各个行业影响不一。

如果钢材能全面取消出口退税加上配额就更加好。

大致对应钢铁行业加工收入能聪当下的500-600吨钢提升到1000-1500元吨钢。

未来已来，大幕缓缓拉开。