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$广汇能源(SH600256)$ $赛力斯(SH601127)$ $东方财富(SZ300059)$再来说说广汇能源的未来三年宏伟蓝图如何一步步实现
1，广核的未来宏伟蓝图折算成煤炭产量是：实现年产1.3亿吨（白石湖5000万吨+马朗4000万吨+东部4000万吨）。
2，产量靠核准。广汇因地处新疆最东边哈密，最适合疆煤外运国家战略。国家未来煤炭核准产能会逐步向新疆倾斜，而广汇因为都是露天煤矿且地处新疆东大门，具备优先核准的有利条件。不出意外的话2025年-2027年广汇很大可能陆续拿到核准和核增，预测2025年下半年至年底东部矿核准2000万吨、马朗核增至2500万吨，2026年白石湖核增至5000万吨，2027年马朗核增至4000万吨，东部核增至4000万吨，到2028年广汇能源实现合计产量1.3亿吨。
3，销量靠运输和终端市场。
（1）运输。广汇物流今年9月底的电气化升级，提升了铁路专线的运能，同时广核物流也在争取气动复线建设已提升运输能力。目前运输瓶颈在兰新铁路。兰新铁路确实运力有限，因为中欧班列占据了大量的运能，分配给煤炭的运能不是很多。不过广汇昨晚的沟通会仍然规划未来出疆煤炭销量为5000万吨。底气何在呢？
在临哈铁路。这条铁路目前还是蒸汽机驱动且是单线铁路，已经规划改为双线电气化铁路，货运运能将从目前的每天12对列车扩大到每天72对列车，年煤炭运输能力达到2亿吨。项目临额线现已开工建设，额哈线计划明年开工。预计全线2027年年底完工。这意味着到2027年以后，广核的所有煤炭运输瓶颈将消除。
（2）终端销售。
A，昨天查阅资料，终于理解了广核物流在四川广元建3000万吨级煤炭存储中心的原因，原来国家已经在四川广元建立煤炭存储交易中心，类似于北方四港，只不过四川是陆地港，利用河运加铁路辐射整个川渝云贵地区。目前不仅广汇，中煤能源等其他几家企业已经开建煤炭存储中心，也有20多家买卖企业登记四川广元交易中心平台。那么，今后要么买家从广汇坑口购买煤炭到四川广元销售，要么广汇能源租借广汇物流的广元煤炭基地存煤然后在广元销售，不需要再考虑西南地区各电厂在云贵川渝的运输成本，反正广元网上交易价公开透明，成交和合同签订模式与北港完全相同。以云贵川渝每年近亿吨的煤炭需求量看，如昨天的帖子所说，广汇能源在四川将大有可为。
B，广汇物流在甘肃有两个煤炭存储基地，一个已经投运，另一个在建，今年年底投运，两个基地合计存储能力5000万吨，广汇能源作为距离甘肃最近的煤矿之一，将是最大受益者，这更加有利于广汇能源增加在甘肃地区的市场销量。同理，广核物流在宁夏的煤炭存储中心，也有利于广汇能源在宁夏地区的煤炭销售。
C，广汇能源进军内蒙古甚至东北市场。这是昨晚股友分享的最新获得的资讯，即内蒙的高硫低卡煤需要广汇的低硫高卡煤来调配然后才能销售给终端用户，且需求量很大。
可能有的人不太了解为何内蒙古中间商或者生产厂商需要配煤。原因是电厂的锅炉和脱硫系统对煤炭的热值卡数及脱硫系统对煤炭的含硫量有刚性要求。如锅炉设计4800卡锅炉销量最高时，电厂就不愿意烧3800卡，另外电厂建设的脱硫系统环保部门实时在线监控，必须达到国家的环保标准，如果煤炭含硫量过高，导致超出脱硫系统的处理负荷，就会导致脱硫不达环保标准，电厂有被批评降负荷甚至要求停机的风险。故电厂会要求煤炭含硫量必须低于一定的值才能用，也就有了电厂供应商要配煤的需求。刚好广核的露天煤热值高，而且含硫量低，符合内蒙古配煤客户的需求。这块市场的确量不少。延伸一下，如果马朗煤矿产能上来，那么马朗6100卡且低硫的煤炭在内蒙甚至东北应该都更加有竞争力，当然了也包括云贵川渝西南市场。
按照广汇规划，未来广汇的1.3亿吨煤炭去处分别为：出疆销售5000万吨，疆内销售2000万吨，自家煤化工两个项目用量3000万吨，另外应该广汇东部煤矿会配套建设2000万吨煤耗量的煤化工项目。
广汇能源现在有点像清华大学里面的优秀贫困生，看似目前处境艰难，然一旦“大学毕业”前途不可限量。与其守着中年肥腻男，不如高看这位贫困高材生一眼，然后默默等待它的“毕业”，相信会给我们带来远超预期的可持续5年甚至10年的超额回报。毕竟，人还是要有梦想的，万一实现了呢？@闯关东了吧
再次重申：预期2027年广汇能源净利润130亿，市值1000亿（目前市值506亿），加上三年大额分红股息率30%，乐观预期3年汇报率130%，保守预期3年回报率100%。
