来源：雪球App，作者： 非经典俗人，（https://xueqiu.com/1820120030/313026970）
对电解铝，铜材和光伏，锂电，取消退税补贴，更高维度来看本质是能源权的争夺。
电解铝，电解铜的本质是高耗能企业，冶炼这个环节最大的竞争力在于廉价的能源，而铝铜的的背后是靠低价去维持竞争力的制造业，廉价能源背后是不断廉价的发电设备。总结来说，两个领域统筹来看，象征我们对于廉价能源的话语权，而能源是一切工业的血液。
世界上最重要的货币铆钉物，美元，黄金，能源。美元代表科技，黄金代表共识，能源代表工业。而关于科技，共识，能源的话语权一直是世界几千年来争夺的。
更早来看，有俄罗斯断供欧洲天然气，引发能源危机，最近又是断供浓缩铀。我们取消退税，本质上是对全世界提供廉价能源补贴的断供。
短期来看，利空国内铝材厂，组件的出口，在净利润率上可能1-2个点的影响。但中期来看，这就是行业的供给侧改革，出清一些没有竞争力，靠补贴存活，恶性价格战的企业，利好行业龙头。
尤其这是一套组合拳，限制铝铜的出口后，海外需要重新建设冶炼的产能，就需要配套的电网，发电设备，反而会利好我们的光伏，电网设备出口。同时海外用高价铝，我们国内的汽车，汽零出口也更有成本优势，提高竞争力。
