来源：雪球App，作者： 常青树学习巴菲特，（https://xueqiu.com/5285713298/313014724）
$云顶新耀-B(01952)$
关于分歧
主要就是渗透率的讨论，500多万患者，100多万确诊，每年新增10万，在耐赋康25年生效后到底多少万人用，这一分歧没有准确答案，需要结合公司、患者、肾科主任医生的多方观点数据，只要进医保无论几万费用患者个人支付费用都将大幅降低大部分人都能接受，跟踪肾科主任医生和患者的观点都建议都希望早一天用上耐赋康，逻辑推理最终就是接近百分百确诊的都要用，再加上现在长期用药慢性病的用药人数逐年阶梯式增长趋势已经非常确定，天天看到效果好和期待早用耐赋康的留言，25年的渗透率重要也不重要了肯定不会低，最终一定会达到50-100万人每年用耐赋康，当人数达到这个量级价格降到多少都有合理收入利润保障。
关于矛盾
极度低估2PB本金90亿成本70港元打5折与耐赋康进医保爆发性增长确定性大中华区突破60亿销售30亿利润矛盾！
这一矛盾何以解决，唯有上涨调解！
从2PB向10PB靠拢，25年进入PE估值前期可以50PE以上。
还有几天耐赋康进医保结果发布，云顶新耀成立以来最大的里程碑事件正式落地，直接进入创新药第一梯队！
无论是分歧还是矛盾对于100亿元市值本金90亿的云顶新耀大势所趋已经到了非涨不可的独立大行情爆发时点！
25年的市值预测，
就算按照最保守预3万人那市值也会突破200-300亿。
稍微乐观一点5-10万人的话，那市值就会奔着500-1000亿。
26年用耐赋康人数还会翻倍增长，无论保守还是乐观市值早晚突破500亿已经是大概率。
另外就是研发费用每年可控5个亿左右，收入起来就可以释放巨额利润。
以上说的只是耐赋康，再加上依嘉和伊曲莫德、头孢等27年一起销售，收入突破100亿也会很快，千亿市值清晰可见！
