文章探讨了光启技术的投资逻辑，指出绝大部分投资者是投机而非关注基本面。作者认为，股价上涨并非源于超材料等利好超出预期，未来上涨逻辑也需关注军品订单落地和民品合作落地情况。其中，军品订单包括西南、东北、江西等地的攻11、巡航、无人机等项目，民品则关注华为合作等。作者建议投资者明确自身定位，是投机者还是价值投资者，并根据自身定位制定投资策略。

🤔**大部分投资者投机光启技术而非关注基本面:** 投资者对光启技术超材料等消息反应过度，缺乏对公司基本面的深入研究，导致股价波动与公司实际情况脱节。

🚀**未来股价上涨逻辑需关注军品订单和民品合作:** 军品方面，需关注西南、东北、江西等地的攻11、巡航、无人机等项目订单落地情况；民品方面，需关注与华为等企业的合作进展和落地情况。

📅**军品订单预期包含时间、数量和毛利等因素:** 不同时间、不同金额和不同毛利水平的订单，对股价的影响也会有所不同。

🤝**民品合作预期需要更多企业参与并逐步落地:** 光启技术民品业务的拓展需要更多企业参与合作，并逐步将合作项目落地，才能形成持续的增长动力。

🎯**投资者需明确自身定位，投机或价值投资:** 作者建议投资者明确自身是投机者还是价值投资者，并根据自身定位制定投资策略，避免盲目跟风，理性投资。

来源：雪球App，作者： 价值投资16161616，（https://xueqiu.com/8368491945/312832140）

$光启技术(SZ002625)$ 买光启的可以这么说，绝大部分是来投机的，所以公司基本面到底如何，他们既没能力掌握，也不愿意去加深研究。当大量的散户觉得35是用了超材料就兴奋不已，觉得会大涨，当公司说全球首款超材料无人机发布，他们觉得重大利好，研究公司的人难道不觉得他们可笑加好笑吗？这些事难道超出了大家的预期吗？如果没有超出大家的预期，没有超出大资金的预期，涨了这么多，凭啥这样的消息能让股价大涨呢？同样，未来继续上涨的逻辑是什么？资金对基本面的预期又是什么？如果统统不知道，那就坚定做一个投机客，不要在这里假装谈基本面和情怀。在这里骂大街，你觉得股价下跌的逻辑是什么？是你没有看到无人机实物？是因为你看到35用超材料应该大涨而没有大涨所以看跌？准确对自己定位，不要自己骗自己，你是来投机做短线的，见好就收，走势不强就走人。想做长期做情怀的，那就好好研究公司基本面，清楚明白知道公司的逻辑是什么？就我个人的逻辑，未来要继续上涨，无非是两个方面，第一，军品订单落地，至少要符合预期，看有没有超预期。第二，民品的预期。民品的预期又来自于两个方面，一是某企业合作落地，二是有更多的企业来找光启合作，并逐步落地。如果是长期跟踪公司，做基本面研究的，那就很清楚，君品落地目前就是等西南的，东北的，江西的攻11和巡航，西南的各种无人机，西北的水分子，还有各种各样的特殊尖端装备，就是等他们订单落地。民品等的就是某为落地。订单预期这个预期由时间预期、数量预期和最终的毛利预期组成。不同时间下达，不同金额不同毛利，我想股价有不同影响吧。