热点要闻“恐怖数据”美国10月零售销售数据环比增长0.4%，预期增长0.3%，前值由增长0.4%修正为0.8%。$达美乐比萨 (DPZ.US)$盘前涨近6%。消息面上，“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦三季度新建仓达美乐披萨。截至9月30日，伯克希尔持有128万股达美乐披萨股票，价值约5.49亿美元。$阿里巴巴 (BABA.US)$盘前涨超3%，阿里巴巴第二财季营收2365.03亿元，同比增长5%，预估2394.3亿元，上年同期为2247.9亿元；调整后EBITDA 473.3亿元，预估468.9亿元；调整后每ADS收益15.06元，预估14.93元；调整后净利润365.2亿元，预估356.2亿元；其他收入521.8亿元，预估480.1亿元。$京东 (JD.US)$盘前涨超3%。消息面上，美银证券发表研报指，将京东H股目标价由173港元上调至188港元，重申“买入”评级。京东第三季度净收入按年升5.1%，符市场预期。当中，京东零售收入按年升6.1%，较第二季度的1.5%增幅有所加快，主要由于自营平台(1P)电子及家用电器类别，自9月起在补贴“以旧换新”计划推动下恢复增长。$网易 (NTES.US)$盘前涨超2%。消息面上，瑞银发表研报指，维持网易“买入”评级，H股目标价上调至198港元，称第三季盈利胜预期，核心游戏业务收入超出预期，令投资者感到安心。第三季度的业绩纾解市场对公司游戏增长势头以及明年销售渠道的担忧，预计明年网易的游戏增长将重回按年双位数的增幅。前重量级拳击冠军迈克·泰森与社交媒体红人转型拳击运动员的“网红拳击手”杰克·保罗在周五的这种万众瞩目拳击赛，是$奈飞 (NFLX.US)$最新一连串营销动作之一，这家流媒体巨头将全程直播这场重磅拳击赛，继续从体育赛事的流媒体直播大热潮中获利。拜登政府在将半导体生产带回美国本土的计划中取得了重要进展，美国商务部宣布，$台积电 (TSM.US)$将根据《芯片法案》获得66亿美元的拨款，这是该法案下首个具有法律约束力的奖项。此外，台积电还有资格获得高达50亿美元的贷款，其中至少10亿美元将于今年发放。据知情人士透露，美国联邦贸易委员会正准备对$微软 (MSFT.US)$云计算业务的反竞争行为展开调查。消息人士称，该机构正在调查有关该软件巨头可能滥用其在生产力软件领域的市场力量的指控，通过实施惩罚性许可条款来阻止客户将其数据从Azure云服务转移到其他竞争平台。$雾芯科技 (RLX.US)$盘前涨超7%。消息上，雾芯科技今日公布第三季度未经审计财报，实现营收7.6亿元，环比增长20.6%，同比增长51.6%。非美国通用会计准则下，第三季度经调整净利润为2.6亿元，环比增长22.9%，同比增长30.0%。$应用材料 (AMAT.US)$盘前跌超8%。消息面上，应用材料公布第四财季业绩，营收同比增长5%至70.5亿美元，超过分析师预期的69.5亿美元；调整后每股收益2.32美元，超过分析师预期的2.19美元。然而，应用材料第一财季营收指引低于华尔街的预期，表明市场对芯片制造设备的需求疲弱。该公司预计第一财季营收将介于67.5亿至75.5亿美元之间。$特斯拉 (TSLA.US)$隔夜跌近6%，期权成交量环比增至300万张，看涨比小幅降至56.2%，期权链上多空博弈焦灼，成交量最高的为周五到期、300美元行权的put，成交量近13万张，未平仓量2.7万张，该put单期权金涨幅超过1倍；成交量次高的为同日到期，行权价330美元的call。查询昨日期权成交大单发现，有大户买入5000张明年2月21日到期、290美元行权的价内call，斥资近3000万美元，模拟回报显示该笔交易目前浮亏9.76%。当地时间周四，媒体报道称，美国当选总统特朗普的过渡团队计划取消消费者购买电动汽车时可获得的7500美元税收优惠。这项优惠补贴是拜登政府的《通胀削减法案》（IRA） 的核心措施之一。特斯拉对此表示支持，因为这将给它的竞争对手带来更大的损失。受上述消息影响，隔夜电动车概念股大跌，Nikola收跌22.76%，Workhorse收跌14.49%，“特斯拉劲敌”Rivian收跌14.3%。全球宏观在美联储主席鲍威尔发表鹰派言论后，对政策敏感的美国国债收益率走高。数据显示，两年期美债收益率上升了8个基点，至4.36%。与此同时，交易员们降低了对12月降息的预期，掉期交易反映的美联储12月会议降息的可能性降至不到60%，低于一天前的约80%。CreditSights美国投资级和宏观策略主管Zachary Griffiths表示：“目前市场所反映的美联储政策路径的风险是两面性的。鲍威尔的言论更偏向鹰派，因为他对未来的政策采取了风险管理的办法。”美国经济学家David Rosenberg在周三的一份报告中警告客户，过去30年推动美国股市大幅上涨的主要因素已接近极端，这表明未来的回报率将大幅降低，要为美国股市未来一段时间的有限上涨做好准备。Rosenberg特别关注最近的估值、利率和税收趋势。根据Rosenberg的说法，这些因素已经达到了极限，这可能会给公司盈利带来下行压力，从而影响股价。在许多华尔街人士看来，今年本应是投资者从货币市场基金大撤离的一年。然而，数据显示，尽管面临着降息落地、股市飙升，但企业和家庭仍一直在不断地将现金投入货币基金，本周美国货币市场基金资产规模有史以来首次超过了7万亿美元。即使现在基准利率滑落至了4.5%，货币市场基金仍在源源不断地提供几乎无风险的回报，并支撑着许多家庭的财务状况，在一定程度上抵消了加息对经济其他领域造成的损害。“川普2.0”会摧毁美元霸权吗？野村认为，不大可能，反而是美债可能“有点危险”。野村在13日发布的研报中认为，而随着美国对外负债大幅攀升，美元资产的安全性被质疑，外国投资者可能会要求更高的回报率，从而将推高美国的利率。美股盘前成交额TOP20美股宏观事历提醒（以下均为北京时间）22:15 美国10月工业产出月率(%)22:00 2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯在该行第68届经济会议上开场致辞23:30 2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯接受彭博电视台的采访次日凌晨02:00 美国截至11月15日当周全美钻井总数(口)02:15 FOMC永久票委威廉姆斯在一场活动中致开幕词编辑/ping 熱點要聞「恐怖數據」美國10月零售銷售數據環比增長0.4%，預期增長0.3%，前值由增長0.4%修正爲0.8%。$達美樂比薩 (DPZ.US)$盤前漲近6%。消息面上，「股神」巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋三季度新開倉達美樂披薩。截至9月30日，伯克希爾持有128萬股達美樂披薩股票，價值約5.49億美元。$阿里巴巴 (BABA.US)$盤前漲超3%，阿里巴巴第二財季營收2365.03億元，同比增長5%，預估2394.3億元，上年同期爲2247.9億元；調整後EBITDA 473.3億元，預估468.9億元；調整後每ADS收益15.06元，預估14.93元；調整後淨利潤365.2億元，預估356.2億元；其他收入521.8億元，預估480.1億元。$京東 (JD.US)$盤前漲超3%。消息面上，美銀證券發表研報指，將京東H股目標價由173港元上調至188港元，重申「買入」評級。京東第三季度淨收入按年升5.1%，符市場預期。當中，京東零售收入按年升6.1%，較第二季度的1.5%增幅有所加快，主要由於自營平台(1P)電子及家用電器類別，自9月起在補貼「以舊換新」計劃推動下恢復增長。$網易 (NTES.US)$盤前漲超2%。消息面上，瑞銀發表研報指，維持網易「買入」評級，H股目標價上調至198港元，稱第三季盈利勝預期，核心遊戲業務收入超出預期，令投資者感到安心。第三季度的業績紓解市場對公司遊戲增長勢頭以及明年銷售渠道的擔憂，預計明年網易的遊戲增長將重回按年雙位數的增幅。前重量級拳擊冠軍邁克·泰森與社交媒體紅人轉型拳擊運動員的「網紅拳擊手」傑克·保羅在週五的這種萬衆矚目拳擊賽，是$奈飛 (NFLX.US)$最新一連串營銷動作之一，這家流媒體巨頭將全程直播這場重磅拳擊賽，繼續從體育賽事的流媒體直播大熱潮中獲利。拜登政府在將半導體生產帶回美國本土的計劃中取得了重要進展，美國商務部宣佈，$台積電 (TSM.US)$將根據《芯片法案》獲得66億美元的撥款，這是該法案下首個具有法律約束力的獎項。此外，台積電還有資格獲得高達50億美元的貸款，其中至少10億美元將於今年發放。據知情人士透露，美國聯邦貿易委員會正準備對$微軟 (MSFT.US)$雲計算業務的反競爭行爲展開調查。消息人士稱，該機構正在調查有關該軟件巨頭可能濫用其在生產力軟件領域的市場力量的指控，通過實施懲罰性許可條款來阻止客戶將其數據從Azure雲服務轉移到其他競爭平台。$霧芯科技 (RLX.US)$盤前漲超7%。消息上，霧芯科技今日公佈第三季度未經審計業績，實現營收7.6億元，環比增長20.6%，同比增長51.6%。非美國通用會計準則下，第三季度經調整淨利潤爲2.6億元，環比增長22.9%，同比增長30.0%。$應用材料 (AMAT.US)$盤前跌超8%。消息面上，應用材料公佈第四財季業績，營收同比增長5%至70.5億美元，超過分析師預期的69.5億美元；調整後每股收益2.32美元，超過分析師預期的2.19美元。然而，應用材料第一財季營收指引低於華爾街的預期，表明市場對芯片製造設備的需求疲弱。該公司預計第一財季營收將介於67.5億至75.5億美元之間。$特斯拉 (TSLA.US)$隔夜跌近6%，期權成交量環比增至300萬張，看漲比小幅降至56.2%，期權鏈上多空博弈焦灼，成交量最高的爲週五到期、300美元行權的put，成交量近13萬張，未平倉量2.7萬張，該put單期權金漲幅超過1倍；成交量次高的爲同日到期，行權價330美元的call。查詢昨日期權成交大單發現，有大戶買入5000張明年2月21日到期、290美元行權的價內call，斥資近3000萬美元，模擬回報顯示該筆交易目前浮虧9.76%。當地時間週四，媒體報道稱，美國當選總統特朗普的過渡團隊計劃取消消費者購買電動汽車時可獲得的7500美元稅收優惠。這項優惠補貼是拜登政府的《通脹削減法案》（IRA） 的核心措施之一。特斯拉對此表示支持，因爲這將給它的競爭對手帶來更大的損失。受上述消息影響，隔夜電動車概念股大跌，Nikola收跌22.76%，Workhorse收跌14.49%，「特斯拉勁敵」Rivian收跌14.3%。全球宏觀在聯儲局主席鮑威爾發表鷹派言論後，對政策敏感的美國國債收益率走高。數據顯示，兩年期美債收益率上升了8個點子，至4.36%。與此同時，交易員們降低了對12月減息的預期，掉期交易反映的聯儲局12月會議減息的可能性降至不到60%，低於一天前的約80%。CreditSights美國投資級和宏觀策略主管Zachary Griffiths表示：「目前市場所反映的聯儲局政策路徑的風險是兩面性的。鮑威爾的言論更偏向鷹派，因爲他對未來的政策採取了風險管理的辦法。」美國經濟學家David Rosenberg在週三的一份報告中警告客戶，過去30年推動美國股市大幅上漲的主要因素已接近極端，這表明未來的回報率將大幅降低，要爲美國股市未來一段時間的有限上漲做好準備。Rosenberg特別關注最近的估值、利率和稅收趨勢。根據Rosenberg的說法，這些因素已經達到了極限，這可能會給公司盈利帶來下行壓力，從而影響股價。在許多華爾街人士看來，今年本應是投資者從貨幣市場基金大撤離的一年。然而，數據顯示，儘管面臨着減息落地、股市飆升，但企業和家庭仍一直在不斷地將現金投入貨幣基金，本週美國貨幣市場基金資產規模有史以來首次超過了7萬億美元。即使現在基準利率滑落至了4.5%，貨幣市場基金仍在源源不斷地提供幾乎無風險的回報，並支撐着許多家庭的財務狀況，在一定程度上抵消了加息對經濟其他領域造成的損害。「川普2.0」會摧毀美元霸權嗎？野村認爲，不大可能，反而是美債可能「有點危險」。野村在13日發佈的研報中認爲，而隨着美國對外負債大幅攀升，美元資產的安全性被質疑，外國投資者可能會要求更高的回報率，從而將推高美國的利率。美股盤前成交額TOP20美股宏觀事歷提醒（以下均爲北京時間）22:15 美國10月工業產出月率(%)22:00 2025年FOMC票委、波士頓聯儲主席柯林斯在該行第68屆經濟會議上開場致辭23:30 2025年FOMC票委、波士頓聯儲主席柯林斯接受彭博電視臺的採訪次日凌晨02:00 美國截至11月15日當週全美鑽井總數(口)02:15 FOMC永久票委威廉姆斯在一場活動中致開幕詞編輯/ping
