AI应用领域，虽然国内炒作热度较高，但真正业绩亮眼的公司不多。近期，美股两家公司Palantir和Applovin凭借AI驱动业务快速增长，展现出AI应用的新模式：Palantir专注于数据集成分析软件平台，推动商业业务快速发展；Applovin则通过AXON AI广告引擎，实现了广告科技业务的高速增长和高利润率。这两家公司的成功为国内AI应用领域提供了新的思路，尤其是AI广告领域，在国内移动互联网高度发达的背景下，借鉴学习国外经验，有望诞生新的增长点，推动相关公司估值提升。

🤔**Palantir：数据集成分析软件平台驱动增长** Palantir通过其AIP平台，推动商业业务快速发展，2024年第三季度营收同比增长30%，连续第五个季度实现超过30%的增长，体现了AI驱动的业务增长潜力。

🚀**Applovin：AXON AI广告引擎推动广告业务高速增长** Applovin的AXON AI广告引擎推动软件平台收入同比增长66%，同时实现高利润率，三季度调整后EBITDA利润率达到60%，展现了AI广告业务的巨大潜力。

💡**AI广告领域：国内市场机会巨大** 中国移动互联网发展全球领先，AI广告模式的借鉴和创新，有望快速提升相关公司业绩，推动行业估值提升，例如汇量科技、易点天下、蓝色光标等公司值得关注。

🇨🇳**国内AI应用：增量创新是关键** 国内企业在基础创新方面可能存在差距，但拥有强大的增量创新能力，可以借鉴国外成功经验，在AI广告等领域迅速发展，创造新的增长机会。

来源：雪球App，作者： 芳歌投研，（https://xueqiu.com/2355930408/312622900）

AI是新一轮科技革命的主旋律，AI硬件的相关公司不仅在市值上还是业绩上都有非常亮眼的表现，AI应用的话主要炒作火热，但是真正有从量变到质变的AI应用业绩亮眼的公司前期一直都没有。三季度报表披露后， 美股两只AI驱动业务快速增长的公司浮出水面：

1. Palantir 数据集成分析相关的软件平台公司。 2024年度涨幅4倍，市盈ttm300倍，市销率51倍，最新1400亿美元。三季度报表显示了其AI驱动下，2024年第三季度总营收为7.26亿美元，同比增长30%，环比增长7%，连续第五个季度营收增长超过30%，高于市场预期，快速增长原因之一是来自于其AI平台 AIP平台的推动商业业务的快速发展。

2. Applovin 一家在线应用游戏和广告科技公司。2024年度涨幅超过7倍，市盈率(TTM)83.29，市销率22，最新市值960亿美元。三季度报表更是亮眼，三季报显示，季度收入为12亿美元，同比增长39%；利润4.34亿美元，同比增长300%；调整后EBITDA利润率60%，其中，包括AXON AI广告引擎在内的软件平台收入增长至8.35亿美元，同比增长66%，均超出华尔街预期。

AI应用国内已经炒作了很多轮了，以前的AI应用的概念股都有几百个，有AI+游戏、传媒、电商、办公、教育、工业、医疗、法律、金融、零售等等 覆盖了个各行各业，很多股票比如万兴、中文在线、昆仑万维都是2023年AI应用炒作比较厉害的股票，各自都有很多的AI业务在开展，但目前都没有很好的业绩表现，所以炒作空间有限，昆仑万维市值23年炒作到800亿就炒作不动了。

本轮Palantir和Applovin，国外已经蹚出两条新模式的道路出来，同这两个模式直接相关的一些公司有望可以直接学习和借鉴，这两个公司领域的成功对国内同行也是比较震撼的，这两个领域的公司如果能够做好增量创新，半年到一年内一定有相关牛股可以走出来，国人做基础创新能力比不上老美，做增量创新能绝对是世界顶尖的，就像新能源汽车一样。因此这两个领域应该会迎来价值重估，整个行业的估值水位会整体提升。

这两个领域更看好AI广告业务，广告市场容量非常大，中国又是移动互联网全球最发达的国家，新的AI广告模式只要学习借鉴成功后带来的突破对业绩带来的影响会更加直接、快速。类似applovin AI平台模式的有港股的汇量科技和国内的易点天下、蓝色光标这些，这几家公司本来就有类似的业务，应该最有机会借鉴、通过增量创新走出来，目前这个阶段非常看好