本文作者分享了其投资恒玄科技的逻辑，认为端测AI的兴起创造了新的消费电子增量市场，而恒玄作为国内无线低功耗计算SoC领域的中军，其芯片迭代路径与端测AI发展方向高度匹配。作者认为，相比于智能穿戴和家居等下游应用，投资恒玄科技这种上游芯片供应商的确定性更强，因此长期持有。此外，作者也分享了自己的投资组合，包括AI硬件、AI赋能金融、医疗数据和to B等领域，并表示愿意长期持有AI硬件新技术，等待软件领域的中长期回报。

🤔 **端测AI催生消费电子新需求：**智能穿戴、智能家居等设备对周边环境敏感度和功耗要求大幅提升，为无线低功耗计算SoC芯片带来新的增量市场。

🚀 **恒玄科技卡位上游，确定性强：**作为国内无线低功耗计算SoC领域的中军，恒玄的芯片迭代路径与端测AI发展方向高度匹配，其在产业链中的上游地位使其拥有更强的确定性。

🌱 **作者投资组合：**涵盖AI硬件（恒玄科技）、AI赋能金融（同花顺）、医疗数据（医渡）和to B等四个方向，体现了作者自上而下的选股思路。

⏳ **长期持有AI硬件：**作者目前将70%仓位配置于AI硬件新技术，认为软件领域回报需要更长时间，因此采取中线投资策略。

📊 **风险与收益并存：**作者认为，软件领域的不确定性已计入价格，因此不会大幅调整仓位，而是坚持长期投资策略。

来源：雪球App，作者： 佩奇的小玉米，（https://xueqiu.com/4922799386/312568870）

我发现没人长篇大论写恒玄，同时我又发现我自己不会写为什么买一只股的原因。可能因为我不是挖掘的选手，我感觉我有很多的道理想说，又不会用文字表达。
我试着说一下我买恒玄的理由，
端测AI创造了新的C端需求，是消费电子领域为数不多的，可以见到的增量，无论是智能手环，智能手表，智能眼镜，还是耳机等等，对周边环境的敏感度要求和功耗的要求都比以往大幅度提高。恒玄作为国内无线低功耗计算SoC领域的中军，芯片的迭代路径和端测AI的发展方向是非常匹配的。
所以，无论你炒智能穿戴和家居的哪个方向，都不如恒玄这个最上游的确定性强。
因为这个卡位，我才永远会给他留一点仓位，就像同花顺一样。
我做应用的思路，是比较大局的，从上而下的选股，智能硬件恒玄，AI赋能金融同花顺，医疗数据医渡，to B第四，我个人觉得已经在四个我最看好的方向种了种子了。
至于这些种子能不能长成参天大树，我觉得是需要时间的。
所以我现在保持AI硬件新技术70%的仓位，软件30%的仓位。
可能会比较久的时间才能看到软件的果实，所以只能做中线，做短线做不了。
我今天看到软件大涨，我是开心的，但是你让我把大仓位给软件，那也确实是做不到的，因为所有的不确定性都计入价格，而不是被忽略。
$恒玄科技(SH688608)$