云顶新耀的耐赋康即将纳入医保，市场普遍预期其股价会有所反应。公司预计2028年营收将达100亿，耐赋康作为唯一对因治疗药物，市场潜力巨大。虽然患者数量存在争议，但即使保守估计，其营收规模也可能达到60亿，对应市值有望突破800亿甚至1000亿。云顶新耀拥有良好的管理层、科技含量和市场前景，且资产质量优异，当前估值较低，具有较高的投资价值。但近期股价涨幅过快，投资者需谨慎建仓，把握好时机。

🤔 **耐赋康入医保是大概率事件，市场已有所预期，短期内股价或将受此影响。** 公司预计2028年营收目标为100亿，耐赋康作为唯一对因治疗药物，市场潜力巨大。

🏥 **市场对肾病患者数量存在分歧，但即使保守估计，耐赋康的市场规模也相当可观。** 若按照100万患者，每年新增10万患者计算，未来可能会有20万以上患者使用耐赋康，即使以当前价格的20%计算，年营收也可能达到60亿。

📈 **云顶新耀拥有良好的管理层、科技含量和市场前景，资产质量优异，当前估值较低。** 公司业绩正在爆发前夜，确定性高，赔率也足够高，与其他成长股相比，其长期确定性和赔率优势明显。

⚠️ **近期股价涨幅过快，投资者需谨慎建仓，把握好时机。** 医保谈判结果即将公布，短期内股价波动较大，需结合市场情况和自身投资策略进行决策。

💰 **云顶新耀的投资价值在于其创新药物的市场前景和较低的估值。** 但投资者需关注短期股价波动风险，谨慎选择建仓时机。

来源：雪球App，作者： 慢慢变富的践行者，（https://xueqiu.com/9405564107/312206165）

云顶新耀今天第一天看盘
耐赋康入医保基本上大概率事件，市场参与者基本上都知道，短期股价应该有反应在里面的吧？
公司的半年报说大陆有500万的肾病患者有这个需求，而雪球上很多长期跟踪的又说是100多万的确定患者，这个差异很大。
公司说2028年的目标100亿营收规模，如果耐赋康真的如此优秀，又是目前为止唯一的对因治疗药物，那么用这个的患者不最少50%，如果100万患者，年增10万新增患者，是不是顶峰最少有20万以上的亚太患者使用？哪怕现在价格的20%（打2折），现在是一个疗效17万，那也有3万多一个患者的年药费，这也最少60亿营收，这100亿营收不是很容易达成？
100亿营收，大概率净利润40亿以上，那么这个有较大科技含量，管理层的能力与格局也很好，市场应该给多少PE?20PE，如A股的艾力斯，大概20PE,这样也就是800亿的目标市值，而资本市场往往是涨的时候与跌的时候一样，都是过头的，是不是要去1000亿？，现在120亿不到，这空间巨大啊。
那么问题来了，华晨中国这样的现在年净利润40~50亿的企业，拥有华晨宝马25%的股权，市值也只给140亿港币的市值，关键账上还有可分配利润80亿；
如果云顶新耀公司的管理层真的是说真话的，就是年报内容没有虚假陈述，已经有2.3万参与了患者援助与服务登记，那么今年年报大概率公司已经扭亏，明年可能净利润5~10亿，对于一个高质量发展的有市场前景的好公司，用了好模式，模式正在被市场验证，现在感觉是走在了对的路上。加上现在市场的进攻方向是科技，而创新药企中，PB相对低，而资产质量又很好，他们现在就像是风险投资，比一级市场的风险投资的二轮投资都要好，因为他已经可以流通，同时，经过4年上市，他的业绩正在爆发的前夜，确定性高，关键赔率足够高。
当前的问题，经过过去近3个月的接近翻倍，短期涨幅有点过快，如何建仓是一个技术活，一方面马上医保谈判结果出来，一方面短期涨幅巨大，矛盾是长期便宜的很，短期这里建仓，容易被短期的回撤影响情绪。
手里其他的成长股，确实长期看的确定性不如他大，赔率也不如他。继续跟踪观察。