来源：雪球App，作者： 望江笑，（https://xueqiu.com/6003887123/311943871）
$苏盐井神(SH603299)$ 苏盐井神的几点缺点:第一，纯碱处于去产能周期，压低了纯碱的利润贡献率。纯碱每吨维持在2100元，毛利率45%以上。1900一吨，毛利率就只有30%了。每吨1800每吨净利润只有300元，2000元一吨纯利润500元。差距1.5亿元。但去产能后苏盐井神反而更加收益。
第二，苏盐井神分红率偏低一点，以目前的现金流和盈利，分红率可以50-60%。提高分红率才能吸引更多的耐心资本。目前，理财太多，利率下降，还不如提高分红。
第三，苏盐集团对市值管理不够重视，苏盐井神的股东沟通也不理想。中核集团五亿增持表明态度。苏盐集团在1.75%利率贷款增持的政策都无动于衷，说明重视市值管理不足。或者说过于自信，这个是态度问题。
第四，苏盐的煤炭采购成本还有待下降。每吨煤炭成本比江盐集团高出180元，而苏盐井神是煤炭水运，除非煤质标准不一样。否则还有待加强管控。也有可能明年业绩埋伏笔，苏盐井神的高管可是神人！
