前几天分享了基于经合组织领先指标CLI的周期策略，这里做一些进化。

客观的说，股票市场通常对新信息会有反应时间，也就是说，当宏观经济发生变化时，股票市场并不会同步发生变化，市场需要确认并吸收信息，这需要一个过程。

举个例子，当DI值小于0.5时，也就是CLI数据告诉我们全球增长可能进入收缩阶段，但美股市场需要时间去消化这个信息并确认衰退的可能性。比如1994年11月DI值小于0.5给出信号，但是标普500依然在缓慢上涨，最后美股市场证明，这个信号是个伪信号（友情提示，没有人可以预测未来，从来不存在100%准确的信号）。

那么我们如何去处理这种信号呢？

一个简单的方式，利用市场趋势，也就是说，当DI小于0.5给出信号时，我们叠加一个标普500的50日均线判断，如果股价运行在50日均线上方，则继续持有，而股价运行在50日均线下方，说明市场已经确认了这个信号，我们离场持有现金。

下面我们把原始策略与叠加50日均线趋势策略对比下：

上图是根据每月15日给出的DI信号交易美股标普500的原始策略。

可以看到，当DI大于0.5时，上世纪50年代到今天，标普500的年化收益为6.3%，最大下跌为18.5%。

当DI小于0.5时，上世纪50年代到今天，标普500的年化收益为1.1%，最大下跌为64%。

如果简单买入并持有，标普500的年化收益为7.4%，最大下跌为56.8%。

当我们引入50日均线的趋势叠加策略后：

可以看到，当DI大于0.5时，上世纪50年代到今天，标普500的年化收益升至9.2%，最大下跌数据为39.2%。

当DI小于0.5时，上世纪50年代到今天，标普500的年化收益为-1.6%，最大下跌数据为75.9%。

经过两个策略的对比，我们可以清楚的看到，引入50日均线后，会显著的提升标普500的策略收益（6.3%VS9.2%）

但是同样，由于引入50日均线等于放宽了离场要求，最大下跌数据也同步增加（18.5%VS39.2%）

本例子也充分反映了投资事实，天上不会掉馅饼，凡事皆有代价。

当你企图获取更高预期回报时，你的预期风险通常也会紧随其后，最后，每个人都需要选择符合自己风控的策略。

最后提示，本策略依然只会提供DI信号，其他附加规则朋友们按照自己喜好自行选择。