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下文是本人看盘日记非投资建议，所列股票非投资推荐，据此交易后果自负。截止本周，A股总市值年度收益才13.82%，距离新高还差6%。
本周最大的新闻应该就是懂王当选新一届美国总统和共和党控制了参议院和众议院多数席位，同时在联邦最高法院拥有6位保守派大法官超过代表民主党的3位自由派大法官。因此所谓的三权分立已经尽归共和党，而共和党内部已经被懂王统一为了MAGA党。可以说在未来2年中期选举前，懂王的所有经济政策都会畅行无阻。全世界的投资都必须根据懂王的经济政策建立自己的投资策略。
1. 大盘概述：在10月份和11月第一周，小票题材风格占优。
我以10/8日的大阴线为衡量标准，根据个股与指数的相对位置将所有板块和个股划分为4类，并配了4种操作策略。
(A) 早就越过10/8日高点，产生一大段涨幅，近期开始回落的。这部分个股被市场称为高标个股，作为人气指标观察即可。他们很有可能已经走完牛市大部分涨幅了，策略是回避。
(B) 刚刚突破10/8日的高点，这部分个股我认为是强于大盘，策略是加仓。谁能让他们突破呢，肯定不是散户合力，其中应该潜藏主力。
(C) 和大盘一样在10/8日和10/09日2大阴线内盘整的个股，这部分个股我认为是同步于大盘，策略是持股等待。其中在10/08日阴线范围内盘整的个股，我认为是强C类，而在10/09日阴线范围内的盘整的个股为弱C类。
(D) 股价当前位置低于10/09日当日低点的个股，这部分个股我认为走得极弱，有可能是主力在撤离的板块，应该回避。
1.1 $上证指数(SH000001)$ ：整体是C类
1.2 沪深300： 整体是C类
1.3 中证1000：B和C的临界点。
1.4 中证2000：B类
1.5 恒生指数：视为A股的领先指数。
2. 战略资源板块：对付懂王贸易战的反制利器。
这个板块是我中长期看好的方向，也是即将到来的贸易战受益方向。
2.1 磷化工：强C类，有望突破晋升为B类
(1) 云天化：强C类
(2) 兴发集团：昨天突破得不够坚决，量不够，今天被打了回来，好在是缩量。
(3) 湖北宜化：弱C类，好在趋势向上
2.2 稀土类： 整体B类，短线回调，不改中期向上趋势。我只看4大有矿的稀土，走势基本雷同，对下游永磁类，不感兴趣。
【海关总署：1-10月累计进口稀土111960.4吨，同比下降22.9%，累计出口稀土47689.4吨，同比增长6.8】10月中国出口稀土4753.4吨；10月中国进口稀土9471.3吨。
(1) 北方稀土：B类股，短线缩量回调都是洗盘
【北方稀土：进入三季度后稀土市场呈现回暖趋势 主要稀土产品价格稳步回升】今年以来受下游需求增长不及预期等因素影响，稀土市场整体表现弱势，主要稀土产品价格总体呈现震荡下行走势，进入三季度后市场呈现回暖趋势，主要稀土产品价格稳步回升。今年前三季度，主要稀土产品价格仍然分化运行，稀土镧类产品因供大于求价格走低；铈类产品在磁性材料领域需求带动下，价格冲高后持稳运行；稀土镨钕类产品价格震荡下行，进入三季度后随着下游订单增加及年内第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标下达，镨钕产品价格回升企稳。三季度以来市场企稳向好为公司业绩改善提供了支撑和助力。
(2) 中国稀土：同上
(3) 盛和资源：同上
(4) 广晟有色：相对前3个有点弱。
2.3 其它战略金属：
2.3.1 钴和锂和镍：新能源金属
(1) 华友钴业：它是10/9日才见前一波高点，在本周二被突破，晋升为B类股。
(2) 洛阳钼业：弱C类
【机构：前三季度全球16大铜矿企业合计产量同比增长3.46%】据安泰科研报，2024年前三季度，全球主要矿企铜产量总体保持平稳，据ICSG数据显示，2024年1-8月份全球矿产铜产量1485.9万吨，同比增长2.1%。2024年前三季度，全球十六家主要矿企铜产量合计为1020.57万吨，同比增长3.46%，高于全球平均增速。其中有十一家的产量为同比增长，五家矿企同比下降。
(3) 盛屯矿业：
(4) 天齐锂业：还是C类。
上海钢联发布数据显示，今日电池级碳酸锂价格较上日上涨500元，均价报7.60万元/吨。
2.3.2 锗：
(1) 云南锗业：A类个股，昨天巨量炸板，今天开始下跌。这里再有反复也是主力想办法出货阶段。
(2) 驰宏锌锗：目前属于B类，但是其上涨是跟随云南锗业，很有可能随着云南锗业回落而重回C类行列。其未来的主趋势应该是跟随基本金属股的趋势。
2.3.3 锑：
(1) 华钰矿业：
(2) 湖南黄金：C类股
3. 顺周期方向：
3.1 地方化债： 解决债务问题，后面才能轻装上阵。
2023年末，经过逐个项目甄别、逐级审核上报，全国隐性债务余额为14.3万亿元。
【直接安排10万亿元 地方政府化债压力将大大减轻】从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。
果然是10万亿，其中新增6万亿，符合市场预期。现在的问题是中央给地方财政松绑后，地方政府会干什么？蓝部长的答案是：一方面，解决地方“燃眉之急”，缓释地方当期化债压力、减少利息支出。这次置换，近三年密集安排8.4万亿元，显著降低了近几年地方需消化的隐性债务规模，让地方卸下包袱、轻装上阵。同时，由于法定债务利率大大低于隐性债务利率，置换后将大幅节约地方利息支出。我们估算，五年累计可节约6000亿元左右。另一方面，帮助地方畅通资金链条，增强发展动能。通过实施置换政策：一是将原本用来化债的资源腾出来，用于促进发展、改善民生。二是将原本受制于化债压力的政策空间腾出来，可以更大力度支持投资和消费、科技创新等，促进经济平稳增长和结构调整。三是将原本用于化债化险的时间精力腾出来，更多投入到谋划和推动高质量发展中去。同时，还可以改善金融资产质量，增强信贷投放能力，利好实体经济。
3.2 房地产：利好出尽，托底而已。
【财政部部长蓝佛安介绍】目前，支持房地产市场健康发展的相关税收政策，已按程序报批，近期即将推出。
3.2.1 开发类：不具备长期走牛的基础。
【央行：三季度末人民币房地产贷款余额52.9万亿元】2024年三季度末，人民币房地产贷款余额52.9万亿元，同比下降1%。其中，人民币房地产开发贷款余额13.79万亿元，同比增长2.7%，增速比上年末高1.2个百分点，前三季度增加6385亿元。个人住房贷款余额37.56万亿元，同比下降2.3%。
【央行：积极支持收购存量商品房用作保障性住房 支持盘活存量闲置土地】下一阶段，着力推动房地产金融增量政策落地见效，引导金融机构强化金融保障，满足城乡居民刚性和多样化改善性住房需求，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，支持盘活存量闲置土地，促进房地产市场止跌回稳，推动构建房地产发展新模式。
(1) 万科A：
(2) 保利发展：
3.2.2 出租类：
(1) 陆家嘴：
(2) 浦东金桥：
(3) 上海临港：
3,3 更多的财政刺激在路上：
【财政部部长蓝佛安：结合明年经济社会发展目标 实施更加给力的财政政策】结合明年经济社会发展目标，实施更加给力的财政政策。一是积极利用可提升的赤字空间。二是扩大专项债券发行规模，拓宽投向领域，提高用作资本金的比例。三是继续发行超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设。四是加大力度支持大规模设备更新，扩大消费品以旧换新的品种和规模。五是加大中央对地方转移支付规模，加强对科技创新、民生等重点领域投入保障力度。
(1) 国债期货：
【国债期货收盘集体上涨】30年期主力合约涨0.14%，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.06%。
(2) 利率：配合财政政策，长端货币政策必须降息。
【银行间国债活跃券利率快速下行】30年期国债活跃券“24特别国债06”收益率较昨收下行2.5BP至2.25%。10年国债活跃券“24附息国债11”收益率较昨收下行1.8bp至2.095
【银行间回购定盘利率多数上涨】FR001涨15.0个基点报1.65%，FR007持平报1.8%，FR014涨2.0个基点报1.85%。
【上海银行间同业拆放利率(Shibor)短端品种多数上行】隔夜品种上行14.2BP报1.461%；7天期上行9.0BP报1.645%；14天期上行2.3BP报1.8%；1个月期下行0.4BP报1.799%，创2022年11月以来新低。
(3) RMB汇率:
【人民币兑美元中间价报7.1433，上调226点】在岸人民币兑美元收盘报7.1648，较上一交易日下跌45点。
在我们宣布财政刺激政策后，RMB开始贬值，保汇率会压缩货币政策空间。不过央行的口气好像不再是紧盯美元，而是一篮子货币。意思就是大家对美元一起贬值，只要RMB不是贬值得最厉害的就没事。
【央行：坚决防范汇率超调风险 保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定】其中提到，稳步深化汇率市场化改革，完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，坚持市场在汇率形成中起决定性作用，保持汇率弹性，发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能。做好跨境资金流动的监测分析，坚持底线思维，综合施策，强化预期引导，防止形成单边一致性预期并自我实现，坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。加强外汇市场管理，引导企业和金融机构树立“风险中性”理念，指导金融机构基于实需和风险中性原则积极为中小微企业提供汇率避险服务，维护外汇市场平稳健康发展。
3.4 一切措施为了经济复苏，所以顺周期方向值得关注。
3.4.1 钢铁ETF： 新一轮供给侧改变
3.4.2 基建ETF：
3.4.3 工程机械ETF：
3.4.5 化工ETF：
【央行：把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量 推动物价保持在合理水平】报告指出，下一阶段，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。合理把握信贷与债券两个最大融资市场的关系，保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量，推动物价保持在合理水平。
央行目标很明确就是要扛通缩，促通胀。PPI回正先，而最先收益的上游原材料。
4. 美国宏观：
4.1 经济政策：
4.1.1 货币政策：降息配合特朗普新政，为了经济一定程度上放任通胀。
【美联储如期降息25个基点】决议声明表示就业和通胀目标所面临的风险“大致平衡”，但决议声明删除了关于“在抗通胀问题上获得信心”的表述。决议声明的部分调整引起一些人猜测，是否在暗示不排除12月暂停降息的可能。本次利率决议获得一致通过。决议公布后，美股波动不大，基本维持日内涨势。美元短线拉涨，日内跌幅收窄，美债收益率跌幅收窄，黄金短线小幅走高。美联储主席鲍威尔表示，经济整体表现强劲，近期指标表明，经济稳健地扩张，消费者开支增速仍然保持韧性，供应条件改善，这已经支持经济。鲍威尔重申，美国通胀已经更加接近2%，核心通胀仍然在某种程度上偏高。降息将有助于保持经济的强度。美联储将继续逐次会议地做决定。
“美联储传声筒”Nick Timiraos表示，美联储如预期降息25个基点；这次的决定是一致通过的；联邦公开市场委员会的声明变化很小。
【高盛：预计美联储12月将降息25个基点】高盛资管固收和流动性解决方案联席主管Whitney Watson预计，美联储12月将降息25个基点。Watson表示，“然而，更强劲的数据以及财政和贸易政策的不确定性意味着，美联储可能选择放缓宽松步伐的风险越来越大。‘跳过(skip)’这个词可能会在2025年进入我们的词汇。”
4.1.2 经济政策： 特朗普新政，一切目的为了美国人民而搞钱。
(1) 税收政策：国内减税普惠所有美国人，国际上打贸易战增加关税的财政收入。
(2) 联邦财政开源节流，包括：精简机构降低ZF办公开支；向海外驻军所在国勒索保护费降低海外驻军费用；向西方盟友多售卖武器；各种退群，退出各种要美国花钱而不为美国办事的国际组织，首当其冲就是气候组织。
4.1.3 产业政策：
(1) 制造业回流：和拜登ZF不同的是，拜登允许供应链在自己盟友处，而特朗普就是要制造业回美国，给美国人带来就业，兑现对红脖子的承诺。
(2) 废除环保政策：鼓励国内开采石油煤炭资源，为国内再工业化打基础。多出来的石油煤炭向全世界倾销。甚至购买美国的高价石油天然气会是一些仆从国不得已的选择。
4.2 美元、美债和美股：
4.2.1 美元指数：
4.2.2 美债收益率：
4.2.3 美股：短期内还能继续上扬，但是随着通胀数据再起，会崩盘
(1) 道指：
(2) 标普：
(3) 纳指：
4.3 大宗商品：
4.3.1 贵金属：
(1) 黄金：
(2) 白银：
4.3.2 石油：
(1) 美油：
(2) 布油：
4.3.3 基本金属：
(1) LME 铜：
(2) LME 铝：
(3) LME 铅：
(4) LME 锌：
(5) LME 锡：
(6) LME 镍：
