来源：雪球App，作者： 牛哥老喻，（https://xueqiu.com/8443579559/311722584）
$光启技术(SZ002625)$ 只要光启技术出现一根阴线，就会有画线的所谓“技术派”出来装神弄鬼大放厥词要调整百分之多少、调整到哪里云云，如果给他蒙对了就蹭流量成功了。对这些刻舟求剑、没有大局观、不懂判断企业价值的人，我是毫不犹豫地拉黑！这两个多月，光启把他们的脸都抽肿了，我深信打脸还会继续。我在10.14日发《万亿光启构想》网页链接，那时光启600亿市值，我仅仅是从产能增加利润增长这个角度推导光启可能在2028年达到万亿市值（应该是全网第一个提万亿市值的）。从10.14到今天，光启又发生了一些重要的积极的变化：
1.株洲905基地正式动工建设并且确定一期226亩（预留二期、三期用地，合计用地可能达到1000亩）明年10月份投产且投产即满产；
2.引进了战投确定解决了大股东的股权质押问题；
确定天津906基地明年上半年即可投产；
3.将在珠海航展上发布低空飞行器产品，意味着公司将凭不一样的技术实力用有竞争力的民用品或军民两用品进入一个数万亿规模的行业；
4.在研发产品由半年报的300多个变为三季报的455个，短期内大幅度增加！
我之前预测光启技术24-28年的利润分别是8.7/19/30/45/68亿，但上面这些重大而积极的变化表明光启技术未来业绩的增长确定更强、业绩比之前预测的更高。
A.十月中旬709基地二期投产，二期产能是一期的2.5倍。原来银星基地8吨+一期40吨扩展60吨，合计算68吨，可以带来8亿左右净利润，二期产能是一期的2.5倍，仅二期明年满产就可能给25年新增20亿净利润，打个6折，709基地二期新增12亿利润（公司说不能简单按基地面积或者产能预测利润。我想之前可能主要是只作原材料和结构件，比较紧凑亩产利润高；新基地厂房更高大厂，实用面积和实际产生的效率可能少一些。但是现在还有整装车间、还涉及全产业链成品，里面的服务性质利润也可能更高）；
B.天津906基地25年上半年投产，全年贡献多少利润我无法预测，2亿总会有吧；
C.而株洲905基地25年10月投产、“投产即满产”，既然交货期这么赶，算明年905基地同样贡献2亿利润；
D.25年汽车OTA检测及其他电子产品检测应该也会开始贡献比较多的业绩，三季度业绩说明会公司说正在建设二十多个检测场。按之前说的年20亿检测规模，净利润率50%，假设中汽研中心和光启各占50%，则可以贡献5亿利润，因为目前还在制定标准，何时大面积推行存在不确定性，打两折算，明年检测业务可能贡献1亿净利润；
E.民用产品领域，Al光启反复说和华为有深入的交流，即将和华为推出颠覆性的民用产品，到底是什么产品现在不知道，我个人猜测可能是Mate70超材料手机外壳：既是外壳又是增强信号的天线。也有可能用在平板上。这个先不预算利润，但是这个可能是公司明年甚至今年最大的彩蛋！消费电子领域的运用，空间只会越来越大。
F.光启技术自己生产的超材料低空飞行器。低空经济是一个数万亿规模的大行业，也是拉动经济的重要抓手，各个地方政府都会加大力度推进。以光启技术的独特优势，在这个大行业里定能占有一席之地。这个我也没有办法测算利润贡献，但是确定可以贡献市值增长！君不见只造出模型车的车企，都曾被炒到千亿市值？
所以，保守估算25年光启技术新增加的净利润：A709基地二期12亿+B天津基地2亿+C株洲基地2亿+D电子产品及汽车OTA检测1亿，合计新增17亿，
如今年利润8.7亿，明年保守估算则有：
25.7亿净利润 + 和华为合作颠覆性产品的大彩蛋+低空飞行器的小彩蛋+其他民用领域拓展。
增速200%+，peg0.7倍，并且业绩那么确定，军工领域产品供不应求，产量即销量，没有竞争，定点研发，订单可以看到2035年；民用领域拓展迅速，消费电子 + 低空经济 运用场景广阔加优势明显。这么确定性的标的全市场还能找到另外一家？与其去投那些确定性不强甚至根本就没有确定性的、业绩无法预测的、或者竞争激烈卷得死去活来的（试问外面有几个行业几个标的是不卷的？）、或击鼓传花的标的，抱紧确定的、稳稳的幸福不香吗？
现阶段给2000亿市值高吗？筹码都是金光闪闪的金子！想躲过调整就会错过上涨！在A500ETF增量资金源源不断的情况之下，珍惜手中筹码、握紧手中筹码无疑是最佳选择。
