磐石瞭望组合在过去一年取得了稳健的业绩表现，最大回撤仅为15%左右，年化波动率约为11%，表现出较强的抗风险能力。该组合主要投资于人民币资产，包括价值基金、芯片基金、恒生科技基金等，并已将成长类基金的比重提升至60%左右。虽然组合权益仓位受限，但通过调整债券基金配置，例如增加安信稳健增值基金的持仓，力求在未来市场中获得更好的收益。未来，组合将根据市场环境和美大选等因素，进一步优化配置，寻找更具潜力的可转债基金，以期提升收益水平。

🤔**稳健的风险控制:** 磐石瞭望组合在过去一年最大回撤仅15%左右，年化波动率约为11%，展现出较强的风险控制能力，尤其是在A股市场波动较大的背景下。

📈**积极的仓位调整:** 组合在过去一年中进行了多次调仓，例如增加恒生科技、科创100、创业板50等成长类基金的配置，目前成长类基金占比已达60%左右，力求抓住市场机会。

💰**债券配置优化:** 为提升收益，组合将纯债基金挪至安信稳健增值基金，该基金持仓权重达13%，权益占比约14%，可转债占比较高，旨在跟上市场表现。

👀**未来计划:** 组合将根据美大选等因素，寻找更具潜力的可转债基金，并进行新一轮调仓，以期进一步提升组合收益，但权益仓位受限于合同规定，最高不能超过80%。

来源：雪球App，作者： 投基联盟，（https://xueqiu.com/3644637995/311291631）

今天，又看了一眼$磐石瞭望(TIAA026105)$ 的走势，对组合过去一年的业绩表现，个人还是相当满意。

1.波动很小，很稳健。

投顾组合，是去年4月初上线的，当时上证3300点左右，和目前的点位差不多，但是这两年A股的走势一言难尽，沪深300的最大跌幅22%，回撤还是很大的，整个过程是真的很痛苦。

不过，磐石瞭望表现还可以，最大回撤15%左右，年化波动率11%左右，可以说是非常稳健了。要是知道的是，组合里面几乎投的全部是人民币资产，没有什么QDII基金，只有部分部分黄金仓位，所以这个稳健是真心的稳，也相当的不容易。

2.涨幅跟得上。

虽然，过去配置了不少价值基金，但是组合里面也有不少芯片，然后在9月18日又及时买入不少恒生科技，弹性大大的上升，所以这轮急促的上涨没有落后太多，调仓还是比较灵活的。

此外，最近大幅增加了成长类基金，新增加了科创100、创业板50，以及提高了绩优蓝筹和绩优小盘的持仓，成长类基金的比重增加到了60%左右了，毕竟其实已经很高了，如果后面是大牛市，也不至于落后太多了。

有一个缺点就是，因为合同规定，【磐石瞭望】的权益仓位不能高于80%，所以仓位还是没法做到太高，牛市的时候估计会落后市场。

当然，目前做了一个补救措施，把纯债基金全部挪到安信稳健增值了，这个基金的持仓权重目前达到13%了，是权重占比最大的基金了，因为安信稳健增值的走势基本相当于沪深300了，权益14%左右，可转债占比很高，也基本可以跟上后面的市场表现了。

目前，还在寻找更加激进的可转债基金，如果后面找到走势更好的二级债基，未来会计划做一个新调仓，具体时间节点还是要看美大选，然后再做决定。

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ @今日话题