来源：雪球App，作者： wangdizhe，（https://xueqiu.com/2103206506/311479714）
wangdizhe（北仪小孩）
今天，从早上开始，大家都在关注美国总统大选。。。下午的时候，随着宾州的胜出，大局已定，川总胜出。。。而且参众两院也都赢了，甚至连最高大法官也占多数
今天全天，A股行情走势，也受到选情变化影响。。。人们认为川总上来，先不会管通胀，而会先进行减税以刺激美国实体经济，这导致美元指数出现上冲，人民币汇率出现大幅贬值。。所以还没选完呢，港股恒生指数就跌了2%以上，a股相对还好点，2.6万亿成交，创业板领跌。。。
中国出口企业将在明年面临很大挑战，因为川总要加至少60%的关税，所以中国未来会更加注意刺激内需。。同时，由于也赢了国会控制权，所以川总的政策执行起来阻力会很小。。。
估计国常会一些代表今晚要加班了，很明显现在市场的预期已经明确变为“至少10万亿的刺激当量”，甚至不少人想得更多。。。
其实之前就说过，谁当上总统都差不多的，不过是“快刀子还是慢刀子”罢了。。。作为投资者而言，要学会利用热点，而不是被热点左右。
其实可能川总归来，已经被市场大部人预料到了，但没想到的是，几乎摇摆州都赢了，也就是赢得过程过于轻松，这点有些超预期。。。所以A股大盘虽然整体回调，但依然有2800多只股票上涨，沪指几乎收平。。。
从这些反馈细节，可以看出“人们依然期许挺高”，特别是对于刺激政策关注极高。。因为短期看，宏观经济复苏不会特别快，年报业绩也要等明年4月份才能验证，只有“刺激政策”，只需一天就能公布出来。。。
面对纷繁复杂的世界，在保持“观察视野”的同时，保持“聚焦度”异常困难。。。就像昨天说过的类似理解“偏执和妥协”一样。。真正有意义的东西，往往都是“对立中藏着统一”的东西，也往往是具有“多维特质”。。。比如，观察宏观，不看是不行的，别信巴菲特那句“我不看宏观”，真不看的话，他怎么算dcf，因为算那东西得明白国债收益率是多少，当作“无风险收益率”，这需要理解经济周期的。。。所以多少是要懂点的，这样不吃明亏，但确实即便懂也未必能占多大便宜。。。。
聚焦度，主要是指的是对于一项生意的充分了解，以及等待“高胜率机会”时候才下手的决绝。。。对生意的理解被说得很多了，什么“深护城河”，以及“高roe”，其实描述的都是这个意思。。。但一项生意，尤其越是好的生意，越有他特别的地方，不是简单财报所能透析的，比如茅台的存货优势，比如老凤祥的毛利率虚低，比如长电的假摊销，对一门生意深度了解，需要花费大量精力，但所有的“研究探索”都是“触类旁通”的，在分析的过程中，其实会有多种可能性，这种面对不确定行的“分析与定夺”，其实往往是分析的精髓，这点恰恰是抄作业做不到的。。。也就是不是分析出茅台有啥优势，弄个结论就完了，有意义是反问，比如茅台可以一直按照基酒算估值么？如果有一天不行了，那就意味着大部分人都看错了，如果就你提早看出风险，这才有意义，也就是区隔优势。。。就像。。你判断对了，也没用，还必须别人都错。。或者你会点什么，也不行，还得别人不会。。。只有这种东西。也能有超额收益。。。
所以理解一个生意的意义，不像很多人想的那样，总结个什么“商业模式”，那是商学院那帮人卖课的道具，做投资者不行的，需要具有批判思维。。。要提出自己的想法，不能人云亦云。。。在他们都说好的时候，保持警惕，因为估值往往高的要命。。。在他们都说不行的时候，也保持警惕，因为大部分人畏惧浮亏，被遮目了。。。。
而等待“高胜率机会”时刻下手其实更难。。因为分析一个生意，可能多少还有些门路，不断总结，慢慢会形成“术”。。但等待这件事情，需要考验耐心，聪明甚至会起到反作用，越聪明的，往往越不愿意“守愚”。。在等待的过程中，由于没人告知你等待的结果，所以一般人会觉得“虚无”，此时如果你性格中，没有那种“偏执”是坚持不了的。。。这对自我情绪控制提出了很高的要求，需要深度的理解自我，未必需要理解太多投资知识，但需要理解并消化“常识”。。。比如“低卖高卖”就和“潮起潮落，日升日落”一样就是一种常识。。。但做到很难的，因为崩压或快拉都会让人心态异化。。。面对“利益快速的得失”，大部分人“不能自已”，会情不自禁的心慌。。。所以无论多精妙的分析，如果不配合过硬的心态，都注定挣不了多少钱的。。。所谓的投资者的上限，并不是分析研究的上限，而主是心态把控的上限。。
等待机会的出现，无论低估或泡沫。。。那种“杀伐果决”的淋漓，挥洒着“赌性的恣意”，低估之后还会更低估，而且最后往往是c浪杀跌，缩量空跌，会跌得很快，面对"绝对机会"和"相对风险"。。敢不敢”偏向虎山行“啊？还是“谨慎踏实点好”？。。信息不会是完备的，但要做出抉择，这考验的是拍板能力，那种决绝都不是天生的，而是错失几次机会之后，在懊悔之中"痛定思痛"，发现风险不可消除的本质。。于是，在审视胜率之后，纵身一搏。。所以在"冒险与保守"之间会摇摆，但经过几次熊牛之后，遇到好机会就会做到"心狠手辣的下刀"，不会蜻蜓点水。。。出货也一样，川总上来，国内刺激政策力度会更大，国债肯定要超发，所以增量资金可能提升很快，说未来嘛，讲成长嘛，所以有可能会促生”快牛“，比如不知怎的，直接拉上3700，创出个阶段新高，上涨就是上涨的理由，趁着那股躁动冲上去，我就出货走人。。。
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