来源：雪球App，作者： 溯世，（https://xueqiu.com/7708069301/311296448）
$赛力斯(SH601127)$ $拓普集团(SH601689)$
机器人是周一开始炒的；赛力斯机器人招聘的消息最早是今年8月初扒拉出来的；“凤凰智创科技”作为外面一众文章纪要分析的切入点，最早在23年12月底就扒拉出来，而后每个月便是一个跟进贴…所以我们的挖掘不算数？大户机构的信息获取能力就这么差？
一定不是的——必然是有别的消息在催化，实质的动作在进展，才能让这些资本蜂拥而来。
我一直以为资本市场是要遵循押时代>选赛道>选企业/个股的链条的；而在现实中，是可以有企业>赛道>时代的链条的：例如赛力斯让沪光、延锋、拓普、文灿在重庆，在自家园区拓厂，建新厂。但这也仅仅能论证【企业引领赛道】，它不足以吸引这么多资本追逐赛力斯，我们还是回到资本喜欢的【时代>赛道>企业】链条上——在发生的、要发生的，绝不仅仅是“赛力斯要做机器人了，很大概率和华为合作”这么简单。
一、 时代>赛道——“时代”发生了什么
有关近来【时代】发生了什么改变，以下零碎消息可以作为印证——
1° 2024年6月，华为开发者大会更新盘古大模型5.0，搭载盘古大模型的人形机器人（DEMO）亮相；
2° 2024年9月24日，腾讯Robotics X实验室发布“小五”人形机器人（轮式），展示了给老人取快递、扶老人起床、推轮椅遛弯等功能，火爆社交网络；
3° 2024年10月，重庆发布《重庆市“机器人+”应用行动计划（2024—2027年）》和“33618-现代制造业集群计划”；
4° 2024年11月1日，规模100亿的成都人工智能与机器人基金成立；
5°今天（11月5日），OpenAI将MetaAR/Orin/苹果Oculus硬件负责人招入麾下，举旗消费级机器人。
说明了什么—>
1）大模型不赚钱（以前多次表过，chatgpt的单价远远卷不过字节、阿里、kimi），但却是加速包含智能驾驶、机器人落地应用，提升训练速度，走向消费者的屠龙术。
2）一如大模型不赚钱，自动驾驶也要由车企推动，落地好车才能赚钱。软件 、AI搭载硬件，走向消费级应用。这是一大趋势。
3）腾讯、字节这样的科技巨无霸是一派；OpenAI这样的明星AI初创是一派——这两派或掌握算力模型，或有消费者洞察的深厚功力，由软件、AI入手布局消费级机器人。同样作为跨界-但合理-选手，小鹏、理想、蔚来、小米都有人形机器人的计划。最近大动作的是赛力斯，三地研发、大规模招兵。新势力车企是第三派，华为则独占第四派，超强研发能力+算力+软硬件结合的能力——所以另一个趋势是有先进制造能力、AI或tC专长能力的科技企业布局机器人赛道。
4）中美同步，加速机器人产业投资部署。
5）随着genAI、大模型的成熟推进，有实际落地应用的类人机器人消费级应用开始涌现。
6）重庆加快部署汽车等产业集群部署，押注机器人赛道。川渝地区有望成为机器人产业集群的示范地带（赛力斯机器人岗亦有大量base成都）。
——以上六条，不说全部，至少四条，是之前不存在，不敢想，最近才达成的。这是与之前“时代”的不同。
二、赛道>企业——为什么是赛力斯
为什么机器人赛道，赛力斯一定是核心——这关系到上述六条中我认为最核心的最后一条，有关重庆的角色，赛力斯的角色。
我必须承认，上周末有关赛力斯机器人的长文虽然点都对，信息也被大部分印证，但我依然低估了这一波机器人板块大涨背后，在发生、要发生的事情—— 这个汽车-机器人产业集群计划的参与方、规模力度比我之前料想的大。
1）首先是重庆政府的决心和推进力度。上篇长文写完后我才借由评论区关注到重庆的“机器人+”和“33618现代产业集群”计划。
2）有头部央企下属的研究院已经就机器人项目和赛力斯进行合作（这里不表了）。理应有其他国资参与，发挥重要力量。
3）我曾称赞过被“辟谣”论坛与会名单之豪华——我保持“辟谣辟的是公开论坛，但可以有闭门会议”的观点不变。头部供应商，成熟应用公司理应在和赛力斯接洽中。
这三点是赛力斯之所以为这一波机器人产业推动浪潮的核心的直接理由，其背后的支撑展开看，包括：
1）重庆政府的决心，高执行力，拉动高质量汽车产业带动全市工业增加值的成功经验与惯性。
2）赛力斯与重庆政府的紧密关系。可见_ 【简单论证赛力斯不是代工厂】网页链接
3）赛力斯的研发能力和先进生产工艺。可见_ 【小对比，简单来看为什么赛力斯是新质生产力的代表？】网页链接
4）赛力斯在汽车产业链目前的地位不低，和众多tier1供应商共生共荣，关系良好。一如长三角集成了特链机器人，其供应商已有不少已经拓厂、安家于重庆。如有成熟应用，重庆可以建立强于特链机器人的产业集群。
5）集群化的汽车产业链，可合理、顺利地延展到机器人行业。虽然规模化生产上市还早，但对于要看未来的地方政府，乃至国家，这一定是引进人才，解决就业，成为将来的新的经济增长点的抓手。近如工厂、养老场景，远到社会的方方面都能发挥绝大作用。
6）新能源汽车浪潮中，央企（一汽、二汽们）们因为沉重的枷锁，被安排的任务，发挥的力量有限；这一轮机器人浪潮中，国资应该不想缺席了，去扮演更强的角色——这是我看到的苗头。
到这里我们已经从政策，环境；重庆方面动机，优势；赛力斯的条件、优势明确了这一波机器人板块上涨应该不会是炒炒就散的闹剧。除去环境、政府、国资部分，剩余的点其实也是我们以前聚焦赛力斯车业务就熟悉的事。而机器人产业链集群，政府牵头协调，各方参与（而后可能会有大的资本运作），这是让我这个之前表示“无所谓做不做人形，单聚焦赛力斯的车业务板块，（市值攀升的）路也还长”的同志也觉得蛮兴奋的一点。
三、企业>赛道>时代——英雄也可造时势
这两天看了各种分析讨论和券商的纪要，也包括赛力斯的辟谣，确实——没有任何消息指明“赛力斯搞机器人一定要跟华为合作”，“华为已经参与近来了”。但【为什么我们笃定如果华为做机器人，一定会借由赛力斯——哪怕只是为华为代工or华为作为零配件供应商】
1）首先是为什么华为要做机器人，第一部分已经论证过了：盘古大模型需要更多搭载实体的应用，自动驾驶就是好例子。tB永远不如tC赚钱，哪怕tC的路还远，未来的华为再成长，除去车，还需要全新的业务。
2）做消费级机器人需要充分的市场调研、深度的用户洞察以及产品定义能力；同时需要先进生产能力、供应链管理能力、质量管理能力。前者有华为cbg经验充足（参考车的合作，赛力斯这边的aito事业部也在更上游、更一线反馈、研究，交互、提需求给cbg的智选车部门），后者代表的先进生产能力，赛力斯可以提供，全力配合。
3）赛力斯（先进工艺，先进生产能力）+华为（强研发，算力无忧，强软硬件结合的能力）的组合，是优于第一部分提到的跨界的纯互联网公司等其他流派的。且赛力斯和华为彼此深度认可，具有多款汽车成功合作的经验。赛力斯一直作为华为汽车线上隐形的供应商和研发中枢，其工程能力帮助华为很多实验室科技落地为产品。可见_【24年7月，再看专利，再看合资公司】网页链接
4）机器人产业链覆盖甚广，有重庆政府牵头，以赛力斯为核心的产业集群，会是华为落地机器人的上佳选择。
时势造英雄，英雄也可造时势。抛开股票的涨跌，在这周前，恐怕很难有人相信人形机器人不远；有实打实的机器人产业集群计划要推动；更难想这个计划的中心是重庆。我个人也是经过这两天，做了功课才了解：这个汽车-机器人产业集群计划的参与方、规模力度比我之前料想的要大。重庆大声吆喝要押注机器人也因问界的成功，和伴随落地的一众tier1的汽车-机器人零配供应商，而显得不那么突兀。而在此前，吆喝只是吆喝，规划停留在规划。除去个别发达城市靠着区位优势、产业政策孵化了零星机器人行业的明星初创外，就只有仰特斯拉鼻息的旧贵单兵，不存在整合产业链的力量，可行的机器人产业集群计划更是没听说过。
一步步来，我虽然觉得人形机器人走向消费级应用还早，但可以有轮式的、类人的，先落地工厂，再落地家庭——或者下面这个也行：
[近段时间公开的，赛力斯方机器人方面直接相关的专利，最后一条是mpv相关]
所以，也不是非得押时代>选赛道>选个股的链条嘛！现实中才能看到、但极少有的企业>赛道>时代的链条在赛力斯（要绑上-重庆政府-华为）上也有实现的可能，这样的企业在之前典型的代表是华为、阿里、字节… 所以很幸运，很兴奋见证了这个链条在赛力斯的串联下，能被浮躁的资本市场承认。而更让人澎湃的是，我们很可能见证一个全新的消费级机器人应用的时代的加速到来。
