本文探讨了A股市场中行业和个股的周期性波动，指出投资者应保持开放思维，避免预设立场。文章以新能源、锂电池、光伏和医药等行业为例，说明即使在产能过剩或价格战等不利因素下，部分细分领域或龙头企业也可能存在新的增长机会。作者强调，要关注行业周期、竞争格局和边际变化，避免过度悲观或乐观，抓住行业发展中的机遇。

🤔**A股市场行业和个股普遍存在周期性波动**，投资者应保持开放思维，避免预设立场，关注周期变化带来的投资机会。

🔋**新能源行业存在需求端快速增长、供给端收缩的现象**，如磷酸铁锂正极材料等细分领域，在行业底部时可提前布局，把握第二增长曲线。

💡**锂电池行业龙头企业已出现利润拐点，储能市场快速增长**，未来发展前景值得期待，不应过度悲观。

☀️**光伏行业龙头企业经营触底，新兴市场增长迅速**，关注装机量变化，可发现新的投资机会。

💊**医药行业创新药领域，集采影响逐渐温和，北美融资恢复加速**，创新药行业仍有发展空间。

来源：雪球App，作者： 我的酷酷的，（https://xueqiu.com/5647126168/311182548）

对行业和个股。整体要持开放思维，不能预设立场。在A股呆的久，就会发现大部分行业和个股，都是周期来回波动。不管是大到国家经济。小于行业公司，实际都是差不多，都有周期性

新能源行业似乎太多人的固化思维就是产能过剩，但是忽视需求端在一直在复合快速增长，而供给端在收缩的这个情况。

像磷酸铁锂的正极材料， 认为这个没有什么技术含量，就是赚加工费，但是实际上这行业在9月份，就有部分公司的高端产品涨价了。铁锂正极受益电车装机占比提升和储能的快速放量，实际是有第二增长曲线！

从9月份来看，湖南裕能，德方纳米差不多1倍左右 富临精工再涨一涨接近3倍，涨的幅度并不差，并且这个也不是基于情绪的炒作逻辑，更多的是基于行业周期来判断，在底部的时候就可以提前判断和发现，上仓位的行业

再一个像锂电池，是不是觉得还是在价格战，但是龙头公司宁德时代早就是利润的拐点，二三线部分公司也经营触底！特别储能明年复合增长百分之50的情况下，怎么样也不应该再看空这个行业！

光伏行业也是这样看。但是核心的龙头公司，实际经营也已经触底，价格下跌以后，新兴市场的增长也很快，关注今年的装机就会发现，以前光伏只看中美欧，现在别的地方也在起量

同样医药也是，特别创新药行业，集采以后，好像整个成长逻辑坏了，却没有关注到现在集采已经开始温和，特别对真创新！去年以来，北美的融资就开始恢复，今年以来，是开始在加速的

任何事物是发展变化的，不同的时间点，有不一样的变化，对乐观的预期不能线性外推，要关注竞争格局和边际变化，同样，对悲观的预期，也更不能一直线性外推！