本文作者基于保守估算，预测广汇能源未来三年的盈利情况。预测中，2025年煤炭产量预计达到6250万吨，净利润约43亿；2026年煤炭产量预计达到11750万吨，净利润约100亿，并考虑哈萨克斯坦油田和煤化工等业务的增值；2027年煤炭产量预计达到13250万吨，净利润约150亿，煤化工项目正式投产，预计净利润将大幅提升。作者还预测了未来三年的分红情况，并表示有意加仓广汇能源股票。文章重点关注广汇能源的煤炭业务增长，以及核增产能对未来业绩的影响，并对公司未来发展前景持乐观态度。

🤔**2025年煤炭产量及盈利预测**: 作者预测2025年广汇能源煤炭产量将达到6250万吨，其中包括3500万吨的现有产能，以及1000万吨的核增产能，并考虑10%的增长率。按照平均每吨净利润70元计算，2025年净利润将达到43亿元。此外，煤化工和天然气的增值部分尚未计算在内，作者预计2025年净利润至少达到50亿元，甚至在明年下半年获得更多核增产能的情况下，净利润可能达到65亿元。因此，广汇能源未来业绩的增长与核增产能息息相关，核增产能的获得将直接影响未来业绩增长。 作者在预测中考虑了现有产能、核增产能以及增长率等因素，并给出了保守的盈利预测，同时也对未来业绩增长进行了展望。同时强调了核增产能对未来业绩的重要性，这为读者提供了较为全面的信息，方便读者理解广汇能源未来的发展潜力。

📅**2026年煤炭产量及盈利预测**: 作者预测2026年广汇能源煤炭产量将达到11750万吨，其中包括哈萨克斯坦油田的贡献，马朗露天煤核增至4000万吨，煤炭卡数上升至5800卡，东部露天煤获得2000万吨核准。平均每吨净利润因马朗露天煤卡数上升而涨至80元，煤炭板块净利润将达到90亿元。此外，哈萨克斯坦油田、煤化工增值和天然气买卖等业务也将贡献利润，预计2026年净利润约为100亿元。 作者对2026年的预测，不仅考虑了煤炭业务的增长，还考虑了其他业务的贡献，例如哈萨克斯坦油田和煤化工等，这体现了作者对广汇能源整体业务的关注，也为读者提供了更全面的信息。同时，作者也提到了煤炭卡数的上升，这将对每吨煤炭的净利润产生积极影响，进一步提升了2026年的盈利预测。

🗓️**2027年煤炭产量及盈利预测**: 作者预测2027年广汇能源煤炭产量将达到13250万吨，其中包括1500万吨煤化工项目的投产，马朗露天煤卡数上升至6100卡，平均每吨煤炭净利润将达到100元。煤炭板块净利润预计将达到130亿元。此外，2800万吨煤化工增值利润、哈萨克斯坦油田和天然气买卖等业务也将贡献利润，预计2027年净利润约为150亿元。 作者对2027年的预测，重点关注了煤化工项目的投产，这将对广汇能源的业绩产生重大影响。同时，作者也考虑了其他业务的贡献，例如哈萨克斯坦油田和天然气买卖等，这进一步提升了2027年的盈利预测。此外，作者还提到了马朗露天煤卡数的上升，这将对每吨煤炭的净利润产生积极影响，进一步提升了2027年的盈利预测。

💰**分红预测**: 作者预测广汇能源未来几年的分红情况，预计2025年分红0.7元/股，2026年分红0.8元/股，2027年分红0.9元/股，2028年分红1元/股。 作者对分红情况的预测，为投资者提供了参考，也体现了作者对广汇能源未来发展前景的乐观态度。投资者可以根据这些信息，结合自身的投资策略，做出合理的投资决策。

📈**加仓意愿**: 作者表示有意在明天加仓10-20万股广汇能源股票。 作者的加仓意愿，体现了其对广汇能源未来发展前景的信心。这同时也为投资者提供了参考，投资者可以根据自身情况，结合对广汇能源的了解，做出合理的投资决策。

来源：雪球App，作者： 慢牛来了2020，（https://xueqiu.com/6135743789/310896912）

$广汇能源(SH600256)$ $赛力斯(SH601127)$$东方财富(SZ300059)$
我以更保守方式来计算未来三年广汇预期利润：
1.2025年：按照目前的核增产量，广汇2025年最少可产煤3500+1000=4500*1.1=4950+1300=6250万吨。按照平均每吨净利润70元计算，2025年至少净利润43亿，另外煤化工增值多少，天然气增值多少未知。估计明年最差应该有50亿净利润。
当然，如果明年下半年马朗露天煤能再拿2000万吨核增，则明年净利润65亿，故广汇未来的业绩增长多少与核增的产能息息相关。
2.2026年：2026年预计哈萨克斯坦油田开始贡献利润，马朗预计可核增至4000万吨，煤炭卡数可上升至5800卡，东部露天煤拿到2000万吨核准，广汇2026年煤炭总产量为3500+4000+2000=9500*1.1=10450+1300=11750万吨，每吨平均净利润因马朗露天煤卡数上升而涨至每吨80元，则煤炭净利润90亿。加上哈萨克石油加上煤化工增值加上天然气买卖，预计净利润约100亿。
3.2027年：因1500万吨煤化工2027年建成投产，广汇煤炭产量增加至为11750+1500=13250万吨，马朗露天煤卡数上升至6100卡，平均吨煤净利润涨至100元，煤炭板块净利润130亿，2800万吨煤化工增值利润加哈萨克油田加天然气买卖净利润约20亿，2027年广汇能源净利润约150亿。
这么算来，广汇领导层吹的2027年净利润达到150亿的牛似乎可以实现。
目前广汇能源股价7.86，市值516亿，明年分红0.7元每股，2026年分红0.8元每股，2027年分红0.9元每股，2028年分红1元每股。
我明天还打算加仓10-20万股，这样吹票不会导致我自己明天低位买不到吧？