文章对多个持仓行业季报进行点评。集中式逆变器涨幅好，明年业绩有望高增长；大储本周下跌但明年将大幅增长；天然气季报低于预期，4季度将量价齐升；出海家居季报超预期，在美国市场有提升空间；煤炭股息率较高，新建仓公司业绩将逐季向上。还提到其他关注标的及投资理念。

🎁集中式逆变器本周涨幅良好，明年中东、印度、中国市场前景乐观，公司市占率稳定，计划逢低加仓，业绩有望延续高成长。

💼大储（组件+储能）本周下跌，因组件价格承压季报略低预期，但明年将大幅增长，组件有望随行业反转，业绩确定性高且估值偏低。

🔥天然气因成本上升季报低于预期，公司产能持续增长，4季度将量价齐升，未来几年成长稳健，估值较低。

🛋出海（家居）季报再超预期，公司管理层优秀进取，沟通充分，产能在越南，在美国市场有巨大提升空间。

🌴煤炭一般公司股息率在5%以上，新建仓标的股息率达9%左右，新建仓公司3季度为业绩低点，未来将逐季向上，量价提升。

来源：雪球App，作者： 牛春宝，（https://xueqiu.com/6372647010/310753750）

持仓行业季报点评

1、集中式逆变器，本周涨幅较好。从现场调研反馈，明年中东光伏和储能将大暴发，印度保持高增长，中国稳健。公司在几个市场市占率稳定，明年业绩将延续今年的高成长，未来计划逢低加仓。

2、大储（组件+储能），本周下跌。因组件价格承压季报略低于预期。明年大储将大幅增长，组件有望随行业反转。业绩确定性高，估值偏低。

3、天然气，因成本上升季报低于预期。公司产能持续增长，4季度将量价齐升，未来几年成长稳健，估值较低。

4、出海（家居），季报再超预期。公司管理层优秀且进取，定期报告沟通充分，值得信赖。公司产能主要在越南，在美国市场还有巨大提升空间。

5、煤炭，目前一般煤炭公司股息率仍在5%以上，上周新建仓标的股息率在9%左右。新建仓公司3季度为业绩低点，未来将逐季向上，量价提升。

其他关注标的：出海的客车、摩托车、工具、新能源龙头等。静待大选结果。

另外，最近重组题材股发酵，小盘股大幅飚升，说一点不动心也不现实。但是投资要建立在确定性基础上，偶尔投机必为失败埋下伏笔。情绪有波动，不过不会因此而改变对确定性的追求。