“AI大牛股” Palantir (PLTR.US) 将于美东时间11月4日盘后公布其2024年第三季度业绩。
分析师最新预测，Palantir Q3实现营收7.04亿美元，同比增长26.07%；每股收益0.04美元，同比增长40.67%。
随着全球市场对AI的需求不断增加，叠加9月获纳入标普500指数等利好刺激，Palantir股价猛踩“油门”，年内累计涨超160%仅次于Vistra Energy和英伟达，总市值也一举突破1000亿美元。
上一季度，Palantir各项业绩均好于预期，其第二季度的营收为6.78亿美元，同比增长27%；净利润1.34亿美元，同比增长20%。这一增长在很大程度上归功于Palantir在美国持续扩大其商业与政府业务规模，二季度商业部门营收高达3.07亿美元，同比大幅增长33%；政府业务营收规模则达到3.71亿美元，同比增长23%。
展望三季报，市场关注焦点集中在Palantir Q3商业与政府业务的收入能否持续增长以及各大企业对于人工智能软件产品的需求能否持续强劲。
总体营收或持续增长，商业部门收入亮眼
以向企业和政府提供数据分析为立足点的Palantir一直以来被认为是AI服务软件领域的“龙头”。由于全球地缘政治局势升温，将会对Palantir收获政府合同带来帮助，也有助于其AI软件产品在商业和政府领域的广泛应用。
市场普遍预计，Palantir Q3收入将达到7.04亿美元，同比增长26.07%，收入再次维持大幅增长。此外，市场最为关注的业绩展望方面，Palantir上一季度将其2024年的总营收指引区间意外上调至27.4亿美元至27.5亿美元之间，也有利于增加投资者乐观预期。
据彭博一致预期，Palantir最为核心的的政府业务预计Q3实现营收3.79亿美元，同比增长23.08%，环比增长2.1%；商业部门预计Q3实现营收3.3亿美元，同比增长31.88%，环比增长7.48%。
总体而言，在总营收稳定上涨的同时，公司商业部门收入的强劲势头不减，而来自政府合同的收入与上一季度水平相比有明显放缓。
有市场观点表示，Palantir需要继续在商业领域保持快速增长的同时要积极扩大其客户群，使其收入来源多元化，并认为需要一个“漂亮”的业绩去巩固过去几年的巨大涨幅。
“AI信仰”是机遇还是泡沫？华尔街后市分歧巨大
Palantir股价一路高歌猛进，也让华尔街产生巨大分歧！
据彭博数据，华尔街分析师并不认为Palantir股价的强劲势头将持续下去。分析师们对该股的平均目标价意味着该股未来12个月有超过30%的下跌空间。分析师们的谨慎主要源自Palantir的高估值，该股的预期市盈率超过100倍，较其他人工智能公司有很大溢价。
花旗指出Palantir现在是软件行业最昂贵的公司之一，但仍看好其人工智能的发展势头。花旗维持观望态度，称尽管商业领域的预订量强劲，但政府业务在选举前可能“起伏不定”。
不过，仍旧有机构看好Palantir在AI领域的持续发展。分析指出，Palantir股价达到千亿美元的“里程碑”，反映了投资者日益接受其在人工智能领域定位的情况，Palantir正在帮助企业将AI更好地融入他们的业务，并称其在AI领域的成功程度超过了除英伟达之外的任何公司。
有分析师认为，虽然Palantir的股价在业绩公布后可能会出现波动，但这并不一定是坏事，而且可能意味着该股有更多的上行空间。他认为，Palantir与政府机构的业务往来提供了一个“锚”。Palantir拥有先发优势，且政府合同是具有粘性的，转换成本很高。
历次财报日股价如何表现？
根据Market Chameleon，回测过去12个季度业绩日，Palantir在业绩发布当天下跌概率较高，约为58%，股价平均变动为±16.3%，最大跌幅为-21.3%，最大涨幅为+30.8%。
当前，Palantir的隐含变动为±13.6%，表明期权市场押注其绩后单日涨跌幅达13.6%；对比来看，Palantir前4季度的绩后平均股价变动为±18.4%，显示该股当前期权价值被低估。
从期权波动率偏度来看，市场情绪对Palantir看跌。
编辑/rice
