2024年9月，中国光伏新增装机量达到20.89GW，同比增长32.4%，环比增长26.9%，展现出强劲的内需增长势头。尽管出口数据有所下降，但中国光伏市场依然保持着高速增长，这得益于多个因素，包括低利率环境、电力系统领先优势、政府政策支持以及光储一体化等新技术的推动。虽然海外市场存在一些挑战，但整体而言，中国光伏行业在国内外市场都拥有巨大的增长潜力，未来发展值得期待。

😎 中国光伏市场内需强劲：2024年9月，中国光伏新增装机量达到20.89GW，同比增长32.4%，环比增长26.9%，展现出强劲的内需增长势头。这得益于中国低利率环境、电力系统领先优势以及政府政策支持等因素。 中国拥有全球领先的电力系统，能够有效消纳光伏发电，且政府部门及央国企对光伏发展高度重视，为行业发展提供了强有力的保障。同时，光储一体化、源网荷储一体化等新技术的应用，也进一步推动了光伏需求增长。

🤩 海外市场增长潜力巨大：尽管2024年9月我国组件电池出口金额同比下降40%，但海外市场依然存在巨大的增长潜力。一方面，海外电价整体较高，电网系统不稳定，促使光储发展快于中国。另一方面，全球能源转型趋势不可逆转，未来全球光伏市场将继续保持高速增长。 虽然海外部分产能启动导致组件出口有所下降，但全球光伏增速依然明显好于出口数据。此外，部分区域存在短周期需求变动，例如南亚雨季、欧洲库存以及美国、土耳其、印度等国的贸易政策变动等因素。

💡 未来发展趋势：未来光伏行业的发展将主要依靠电池效率的提升、光储真正的平价周期以及新型电力系统的完善。 中国光伏行业在国内外市场都拥有巨大的增长潜力，未来发展值得期待。虽然海外新型电力系统发展缓慢，但海外电价整体较贵及电网不稳定，促进光储发展快于中国。而中国虽然面临电网稳定性好及电价便宜等制约光储发展，但新兴电力系统足以改变这一格局。长期来看，中国海内外齐头并进的趋势并未改变。

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。

导读：中国，这边风景独好。

2024年9月，中国光伏新增装机为20.89GW，同比增长32.4%，环比增长26.9%，改变了环比两个月持续走弱的趋势，且装机量明显好于去年同期占比。

10月21日，国家能源局发布1-9月份全国电力工业统计数据。

2024年1~9月，风电：新增装机为39.12GW，同比增长16.8%；累计装机4.8亿千瓦；光伏：新增装机为160.88GW，同比增长24.8%；累计装机7.73亿千瓦。其中，2024年9月，中国光伏新增装机为20.89GW，同比增长32.4%，环比增长26.9%。

图片来源：智汇光伏

而近期公布的出口数据显示，2024年9月我国组件电池出口金额20.1亿美元，同比-40%，环比-17%。相比出口而言，中国“内需”真的可谓是风景独好。但晶科能源的纪要显示，中国光伏四季度装机冲量不足，略低于预期，就让我们拭目以待吧。

那么是什么原因造成这样的情况：

1、中国低利率环境导致光伏需求增长内生动力充足。海外利率整体偏高；

2、中国电力系统领先，在没有大规模储能的基础上，消纳能力还能做到全球领先，实属不易。国外的电网系统大多不发达，更多依靠光伏+储能，相对成本较高；

3、政府部门及央国企，重视光伏发展，推波助澜。在此，特别辟谣一件事，就是很多人在宣传年内央国企变卖一些电站资产，特别是分布式等，认为大型国央企可能会削减规模。与产业人士交流后的信息显示，这部分少量电站主要是“历史遗留”和“法律”问题等所致。央国企继续大力发展光伏发电的雄心壮志并未根本改变；

4、海外部分产能启动，导致组件出口显得稍显下滑所致，但全球增速显然要好于出口数据。部分区域存在短周期需求变动，如南亚雨季，欧洲库存及美国、土耳其、印度等国贸易政策变动所致；

5、光储“弱平价”、源网荷储一体化等提振需求，自发自用规模亦有所增长。

整体来看，光伏无论是内需增长还是海外增长，高频数据波动难免。“风景这边独好”，完全是不正确的描述，无论中国内外都处于光伏继续维持较高增长势头的阶段，并未动摇，短周期波动难免。就像我昨天说的，对高频数据太过关注，就很难了。

未来的增长潜力，还是要靠电池效率的提升、光储真正的平价周期及新型电力系统的发展。

虽然海外新型电力系统发展缓慢且技术相比中国而言，不可同日而语，但海外电价整体较贵及电网不稳定，促进光储发展快于中国。而中国虽然面临电网稳定性好及电价便宜等制约光储发展，但新兴电力系统足以改变这一格局。长期来看，中国海内外齐头并进的趋势并未改变。

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