随着人工智能技术的快速发展，英伟达GB200等新一代AI计算系统需求不断增长，驱动了数据中心对铜互连的需求。铜互连作为AI服务器的关键连接方式，容易受到电磁干扰，因此电磁屏蔽材料的需求也随之增加。同时，AI PC和AI手机等终端设备中也普遍升级配置AI处理器，对电磁屏蔽功能的需求更加强烈。此外，新型AI终端系统的集成度更高、创新迭代速度更快，进一步推动了电磁屏蔽材料的需求提升。

🤔 英伟达GB200需求超预期，AI服务器对电磁屏蔽材料的拉动将带来巨大增量。数据中心集群中，铜互连成为新的核心增长之一，这将推动电磁屏蔽相关需求放量。

🤩 AI PC和AI手机等终端设备中普遍升级配置AI处理器，复杂度更高，对电磁屏蔽功能的需求更强。同时新型AI终端系统的集成度更高、创新迭代速度更快，有望驱动电磁屏蔽材料的需求提升。

🚀 电磁屏蔽材料是通讯及电子产品不可或缺的功能性材料，在人工智能的大力发展之下，市场前景广阔。

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相较于光通信，铜缆高速连接具有成本低、功耗低、易于布线和维护等优势，但缺点是容易受到电磁干扰（EMI）影响。中邮证券认为，英伟达GB200需求超预期，AI服务器对电磁屏蔽材料的拉动将带来巨大增量，是GB200赛道与铜互联相伴而生的核心预期差。

电磁屏蔽通过阻挡或减弱电磁场来防止干扰电子设备、电路或系统，成为电子设备的必需品。国海证券认为，随着海内外大模型军备竞赛持续升级，将驱动英伟达GB200等新一代AI计算系统需求持续增长。数据中心集群中，铜互连为新的核心增长之一，这或将推动电磁屏蔽相关需求放量。此外，AI PC和AI手机等终端中普遍升级配置AI处理器，复杂度更高，对电磁屏蔽功能的需求更强。同时新型AI终端系统的集成度更高、创新迭代速度更快，有望驱动电磁屏蔽材料的需求提升。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

博威合金表示，电磁屏蔽材料是公司非常重要的产品组合，该材料是通讯及电子产品不可或缺的功能性材料，已经量产并已成熟应用，在人工智能的大力发展之下，市场前景广阔。

飞荣达表示，公司作为国内领先的电磁屏蔽及热管理解决方案供应商，为客户提供定制化的电磁屏蔽、导热以及轻量化应用解决方案。