本报告基于EPFR数据库中的SRI/ESG统计口径，对2024年9月不同地区和国家的ESG基金资金流动状况进行月度跟踪与分析，其中股票持仓数据为最新2024年8月数据。报告显示，全球ESG基金规模继续增长，但资金净流出26.88亿美元。发达市场ESG基金净流出39.89亿美元，而新兴市场ESG基金净流入13.02亿美元。中国ESG基金规模增长16.92%，但资金净流出0.47亿美元。美国ESG基金规模增长1.35%，资金净流出34.89亿美元。日本ESG基金规模减少0.18%，资金净流入0.4亿美元。报告还分析了不同地区和国家的ESG基金行业配置情况。

🗺️ **全球ESG基金资金流动概况**：数据库覆盖口径下的股票型ESG基金总规模为20763亿美元，较上月增加2.13%；资金整体净流出26.88亿美元。大盘成长及大盘价值型ESG基金净流出较多，分别流出9.93亿美元及7.00亿美元。行业主题ESG基金中，材料、医药、基建、房地产、通信、公用事业主题ESG基金实现资金净流入，其余行业主题ESG基金资金均为净流出。债券型ESG基金总规模为7341亿美元，资金净流入13.29亿美元。

📈 **发达市场ESG基金资金流动情况**：股票型ESG基金总规模为18847亿美元，规模较上月增长1.61%；资金净流出39.89亿美元。债券型ESG基金总规模为6952亿美元，资金净流入8.79亿美元。

📉 **新兴市场ESG基金资金流动情况**：股票型ESG基金总规模为1915亿美元，规模增长7.59%；资金净流入13.02亿美元。债券型ESG基金总规模为389亿美元，资金净流入4.51亿美元。

🇨🇳 **中国ESG基金资金流动情况**：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为148亿美元，规模增加16.92%；资金净流出0.47亿美元，净流出规模有所降低。股票型ESG基金配置比例前三的行业分别为周期消费、金融和信息技术，配置比例分别为25.30%、21.93%、18.36%，当月增配幅度较大的行业为周期服务、工业和金融，减配幅度较大的行业为医药和通信服务。债券型ESG基金总规模为3.43亿美元，资金净流入0.05亿美元。

🇺🇸 **美国ESG基金资金流动情况**：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为5220亿美元，规模增长1.35%；资金净流出34.89亿美元。股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、金融、医药，配置比例分别为37.25%、13.81%、13.39%，本月增配幅度较大的行业为金融和医药，减配幅度较大的行业为周期消费和信息技术。债券型ESG基金总规模为1162亿美元，资金净流入14亿美元。

🇯🇵 **日本ESG基金资金流动情况**：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为263亿美元，规模减少0.18%；资金净流入0.4亿美元。股票型基金配置比例前四的行业分别为信息技术、工业、周期消费和金融，配置比例分别为20.63%、19.47%、17.95%和16.70%，本月增配幅度较大的行业为医药、信息技术和周期消费，减配幅度较大的行业为金融、工业和材料。

⚠️ **风险提示**：(1)ESG投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备一定不确定性；(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与ESG标签属性关联有限；(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测。

　　核心观点 　　本报告基于EPFR数据库中的SRI/ESG统计口径，对2024年9月不同地区和国家的ESG基金资金流动状况进行月度跟踪与分析，其中股票持仓数据为最新2024年8月数据。 　　全球ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下的股票型ESG基金总规模为20763亿美元，较上月增加2.13%；资金整体净流出26.88亿美元；其中，大盘成长及大盘价值型ESG基金净流出较多，分别流出9.93亿美元及7.00亿美元；行业主题ESG基金中，材料、医药、基建、房地产、通信、公用事业主题ESG基金实现资金净流入，其余行业主题ESG基金资金均为净流出。债券型ESG基金总规模为7341亿美元，资金净流入13.29亿美元，公司债型、混合债型、主权债型基金资金分别净流入7.16亿美元、净流出5.99亿美元、净流入13.42亿美元。 　　发达市场ESG资金流动状况：股票型ESG基金总规模为18847亿美元，规模较上月增长1.61%；资金净流出39.89亿美元。债券型ESG基金总规模为6952亿美元，资金净流入8.79亿美元。 　　新兴市场ESG资金流动状况：股票型ESG基金总规模为1915亿美元，规模增长7.59%；资金净流入13.02亿美元。债券型ESG基金总规模为389亿美元，资金净流入4.51亿美元。 　　中国ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为148亿美元，规模增加16.92%；资金净流出0.47亿美元，净流出规模有所降低；行业配置方面，股票型ESG基金配置比例前三的行业分别为周期消费、金融和信息技术，配置比例分别为25.30%、21.93%、18.36%，当月增配幅度较大的行业为周期服务、工业和金融，减配幅度较大的行业为医药和通信服务。债券型ESG基金总规模为3.43亿美元，资金净流入0.05亿美元。 　　美国ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为5220亿美元，规模增长1.35%；资金净流出34.89亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、金融、医药，配置比例分别为37.25%、13.81%、13.39%，本月增配幅度较大的行业为金融和医药，减配幅度较大的行业为周期消费和信息技术。债券型ESG基金总规模为1162亿美元，资金净流入14亿美元。 　　日本ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为263亿美元，规模减少0.18%；资金净流入0.4亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前四的行业分别为信息技术、工业、周期消费和金融，配置比例分别为20.63%、19.47%、17.95%和16.70%，本月增配幅度较大的行业为医药、信息技术和周期消费，减配幅度较大的行业为金融、工业和材料。 　　风险提示：(1)ESG投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备 　　一定不确定性；(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与ESG标签属性关联有限；(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测。