核心观点 市场成交量大幅增加。上周（20241008-20241011）全市场成交量继续增加，沪深两市成交额位于2024年至今的100.0%分位数水平（前值为10.2%）。市场交易热度、波动率快速抬升，交易层面博弈加剧。 成交额集中度有所上升。上周，行业层面成交额集中度保持上升趋势，个股层面成交额集中度转为上升趋势。行业层面涨跌幅分化度保持上升趋势，个股层面涨跌幅分化度保持上升趋势。 赚钱效应略有下降。Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为6.72%，相比前值下降1.17个百分点。全A涨跌中位数为-6.26%，较前值下降3.88个百分点。Top25%分位数为-3.67%，较前值下降4.37个百分点。Top75%分位数为-8.48%，较前值下降3.59个百分点。 行业换手率增加。上周换手率最高的三个一级行业为：计算机（31.39%）、社会服务（28.34%）、电子（21.92%）。上周换手率最低的三个一级行业为：银行（2.77%）、石油石化（3.12%）、交通运输（6.75%）。 机构调研强度降低。从行业层面的机构调研强度看，食品饮料（4.43%）、汽车（3.98%）、机械设备（3.77%）三个行业的调研强度最高。从宽基指数层面看，中证500的调研强度最大，为0.62。从边际变化看，沪深300的调研强度在上周的绝对变化最大，降低了1.24。 股市资金净流入。上周股市资金净流入3013.85亿元，较前值增加1961.78亿元。各分项资金为：（1）融资余额增加1409.29亿元；（2）重要股东增持22.85亿元；（3）ETF流入1995.95亿元；（4）新发偏股基金12.52亿元；（5）IPO16.50亿元；（6）定向增发0.00亿元；（7）重要股东减持52.87亿元；（8）ETF流出357.37亿元。 从资金流入流出来看，上周ETF净流入最多为1638.58亿元。较前值，各分项的变化为：（1）融资余额增加960.19亿元；（2）重要股东增持增加22.85亿元；（3）ETF流入增加1288.95亿元；（4）新发偏股基金增加12.52亿元；（5）IPO增加16.50亿元；（6）定向增发增加0.00亿元；（7）重要股东减持增加52.87亿元；（8）ETF流出增加253.35亿元。 资金流出风险降低。上周限售解禁家数为48家，较前值增加6家。限售解禁市值为244.42亿元，较前值减少511.65亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为328.91亿元。从行业来看，前两周限售解禁市值最多的三个行业为：轻工制造（66.03亿元）、计算机（26.63亿元）、煤炭（23.91亿元）。有12个行业没有限售解禁出现。 风险提示：数据更新滞后；数据统计误差；文中个股仅作数据梳理，不构成投资推荐意见。
