韩国9月信息通信技术(ICT)出口额同比增长36.3%，创下历年单月第二高纪录。其中，半导体出口额为136.3亿美元，创历史新高，存储半导体出口额同比大增60.7%，系统半导体增长5.2%。机构认为，半导体行业或已来到周期底部，未来发展前景乐观，预计将迎来重新估值的机会，特别是在香港上市的半导体股票。

📈 **韩国半导体出口创历史新高：** 9月韩国信息通信技术(ICT)出口额同比增长36.3%，达到223.6亿美元，创下历年单月第二高纪录。其中，半导体出口额为136.3亿美元，创历史新高，主要得益于人工智能技术潮推高服务器投资。存储半导体出口额同比大增60.7%，达到87.2亿美元；系统半导体增长5.2%，达到43.7亿美元。市场对高带宽内存(HBM)等高附加值产品的需求增加，推动存储半导体出口大增，为半导体出口额创新高作出贡献。

💡 **机构看好半导体行业未来发展：** 德邦证券认为，半导体行业的反攻重点方向在于自主可控、周期反转和科技创新。目前，国内半导体产能缺口较大，外部限制不断加码，国产化进程逐步加速。半导体板块可能已到达周期底部，站在新一轮周期的起点上。招银国际预测，半导体行业可能会迎来一次重新估值的机会，并且这种市场趋势在短期内可能会持续，特别是在香港上市的半导体股票。

🚀 **国内半导体产业发展趋势：** 中信证券认为，半导体产业整体温和复苏，后续主要的成长动力为云端算力的景气度持续加上端侧AI的爆发。国内半导体产业作为科技新质生产力的底层基座，受益于政策支持、周期反转、增量创新、国产替代等多方面的利好带动，并在端侧AI领域参与度更高，有望在下一阶段迎来更好的表现。此外，外资机构对A股市场的关注度显著提升，尤其是对半导体板块表现出浓厚兴趣，知名投资机构如淡马锡、红杉资本、贝莱德、高盛、摩根士丹利等频频出现在多家半导体类上市公司的调研名单中，显示出对这一领域的高度重视。

今日港股部分半导体股延续涨势。截至发稿， 中芯国际 (00981.HK) 、晶门半导体 (02878.HK)涨超3%，上海复旦 (01385.HK) 涨超2%。

消息方面，韩国科学技术信息通信部14日发布的一项数据显示，今年9月韩国信息通信技术(ICT)出口额同比增长36.3%，为223.6亿美元，连续11个月保持增势，创下历年单月第二高纪录。

按领域看，得益于人工智能技术潮推高服务器投资，半导体出口额为136.3亿美元，创历史新高。其中，存储半导体出口额同比大增60.7%，为87.2亿美元；系统半导体增长5.2%，为43.7亿美元。

有分析指出，市场对高带宽内存(HBM)等高附加值产品的需求增加，推动存储半导体出口大增，为半导体出口额创新高作出贡献。

机构称半导体板块或已经来到周期底部

近期，半导体行业受到市场的高度关注，特别是在政策支持、周期反转、增量创新以及国产替代等多重利好因素的推动下，半导体股表现活跃。德邦证券和招银国际等机构均对半导体行业的未来发展持乐观态度。

德邦证券认为，半导体行业的反攻重点方向在于自主可控、周期反转和科技创新。目前，国内半导体产能缺口较大，外部限制不断加码，国产化进程逐步加速。半导体板块可能已到达周期底部，站在新一轮周期的起点上。

招银国际在其研究报告中指出，随着中央政府推出新的刺激政策，中国股市（包括A股和H股）出现了显著的上涨，尤其是半导体和通信行业的股票。该机构预测，半导体行业可能会迎来一次重新估值的机会，并且这种市场趋势在短期内可能会持续，特别是在香港上市的半导体股票。

中信证券的研究报告也表达了类似的观点，认为半导体产业整体温和复苏，后续主要的成长动力为云端算力的景气度持续加上端侧AI的爆发。国内半导体产业作为科技新质生产力的底层基座，受益于政策支持、周期反转、增量创新、国产替代等多方面的利好带动，并在端侧AI领域参与度更高，有望在下一阶段迎来更好的表现。

此外，外资机构对A股市场的关注度显著提升，尤其是对半导体板块表现出浓厚兴趣。知名投资机构如淡马锡、红杉资本、贝莱德、高盛、摩根士丹利等频频出现在多家半导体类上市公司的调研名单中，显示出对这一领域的高度重视。

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